Working Paper 374

Do Interconnections Matter for Bank Efficiency?


Solange Maria Guerra, Benjamin Miranda Tabak and Rodrigo Cesar de Castro Miranda


Abstract

This paper addresses the issue of how individual bank interconnectivity and the interbank network topology impact on Brazilian banking efficiency between 2007 and 2013. We use several network measures to analyze the effects of bank interconnections on cost, profit and risk-taking efficiency. The results suggest that interconnections matter for bank efficiency. We find that interconnectivity can increase cost and risk-taking inefficiency levels. We also find that the density of the network topology can reduce profit and risk-taking inefficiency levels.

Resumo

Este trabalho analisa como a interconectividade individual dos bancos e a topologia da rede do mercado interbancário impactam sobre a eficiência dos bancos atuantes no Brasil no período de 2007 a 2013. Nós utilizamos diversas medidas de redes complexas para analisar os efeitos da interconectividade bancária sobre as eficiências custo, lucro e assunção de risco. Os resultados sugerem que a interconctividade é importante para a análise da eficiência bancária. Os resultados indicam que interconectividade pode aumentar os níveis de eficiência custo e lucro. Além disso, encontramos que a densidade da rede pode reduzir os níveis de eficiência lucro e assunção de risco.