Working Paper 346

The Efficiency of Chinese Local Banks: A comparison of DEA and SFA


Benjamin Miranda Tabak, Daniel Oliveira Cajueiro and Marina V. B. Dias


Abstract

This study investigates to which extent results produced by a single frontier model are reliable, based on the application of data envelopment analysis and stochastic frontier approach to a sample of Chinese local banks. Our findings show they do produce a consistent trend on efficiency scores over the years. However, rank correlations indicate they diverge with respect to individual performance diagnosis. This shows that these models provide steady information on the efficiency of the banking system as a whole, but they become inconsistent at individual level.

Resumo

Esse estudo investiga até que ponto os resultados produzidos por um único método de fronteira são confiáveis, com base na aplicação da análise envolória de dados e da abordagem da fronteira estocástica a uma amostra de bancos locais chineses. Os resultados mostram que os dois modelos produzem uma tendência consistente para a eficiência ao longo dos anos. No entanto, a correlação dos rankings indica que eles divergem em relação ao diagnóstico do desempenho individual. Isso significa que os modelos geram informações coerentes com relação à eficiência do sistema bancário como um todo, mas se tornam inconsistentes na análise individual dos bancos.