Working Paper 302

Stress Testing Liquidity Risk: The Case of the Brazilian Banking System


Benjamin M. Tabak, Solange M. Guerra, Rodrigo C. Miranda and Sergio Rubens S. de Souza


Abstract

This paper discusses the effects of the recent financial crisis on the Brazilian banking system. It discusses how liquidity risks have risen during the crisis and preventive measures that were taken in order to cope with these risks. It presents the liquidity stress testing approach that is under use in the Central Bank of Brazil and results from a survey on liquidity stress testing that has been applied to banks that operate in the Brazilian banking system.

Resumo

Este artigo discute os efeitos da recente crise financeira sobre o sistema bancário brasileiro. Discute como os riscos de liquidez subiram durante a crise e medidas preventivos foram tomadas de modo a lidar com esses riscos. Apresenta uma abordagem de estresse de liquidez que está sob uso no Banco Central do Brasil e os resultados de um survey de testes de estresse de liquidez que foram aplicados a bancos que operam no sistema bancário brasileiro.