Working Paper 210

Determinants of Bank Efficiency: the case of Brazil


Patricia Tecles and Benjamin M. Tabak


Resumo

Este artigo analisa a eficiência do setor bancário brasileiro no período de 2000 a 2007. Emprega-se um enfoque de fronteira estocástica Bayesiano, que gera eficiências e intervalos de confiança e permite uma comparação mais apurada entre instituições e grupos bancários. Os resultados sugerem que bancos maiores são mais custo e lucro eficientes, dando suporte ao processo de concentração observado nos últimos anos. Os bancos estrangeiros tem obtido performance boa devido ao estabelecimento de novos bancos e aquisições de bancos locais. Os bancos públicos remanescentes tem obtido melhoras na eficiência custo, mas são relativamente ineficientes no lucro. Finalmente, observamos um impacto positivo da capitalização sobre a eficiência.

Abstract

This paper analyzes the efficiency of the Brazilian banking sector over the post-privatization period of 2000-2007. We employ a Bayesian stochastic frontier approach, which provides exact efficiency estimates and confidence intervals and thus, allows an accurate comparison across institutions and bank groups. The results suggest that large banks are the most cost and profit efficient, supporting the concentration process observed in recent years. Foreign banks have achieved a good performance through either the establishment of new affiliates and the acquisition of local banks. The remaining public banks have had improvements in cost efficiency, but are relatively profit inefficient. Finally, we observe a positive impact of capitalization on efficiency.