BANCO CENTRAL DO BRASIL

1/ Com base na posição para novembro de 2008 da dívida externa do Governo Central (Banco Central do Brasil e Tesouro Nacional). Inclui os pagamentos do serviço da dívida externa reestruturada, dos bônus soberanos e dos empréstimos no âmbito do programa de assistência financeira ao País. Inclui, ainda, a transferência para moeda conversível de parte dos depósitos em moeda nacional, de titularidade do Banco Interamericano de Desenvolvimento, e pagamento de juros sobre alocações de DES concedidos pelo Fundo Monetário Internacional. Exclui pagamentos de estatais e outros órgãos da administração direta e indireta. Pagamentos denominados em moedas que não o dólar norte-americano são estimados com paridades vigentes na data da posição. Para pagamentos de juros contratados a taxas flutuantes, projeta-se o valor da Libor 6 meses, levando-se em consideração o valor dessa taxa para o próximo pagamento de juros de Bradies e a expectativa acerca de seu comportamento futuro. Os pagamentos do Banco Central do Brasil são efetuados com uso das reservas internacionais. Os pagamentos do Tesouro Nacional usam as reservas internacionais e, em menor escala, recursos adquiridos diretamente no mercado de câmbio. Uma vez que não são previamente definidos a freqüência e nem os volumes de compras que o Tesouro Nacional realiza no mercado de câmbio, os valores apresentados como pagamentos predeterminados compreendem o total das despesas do Banco Central do Brasil e do Tesouro Nacional, programadas para os próximos 12 meses, desconsiderando a hipótese de compras no mercado de câmbio.

Saídas líquidas predeterminadas de ativos em moeda estrangeira no curto prazo
US$ milhões
		Total Nov/08	Abertura por vencimentos (vencimento residual)
			Até 1 mês	Mais de 1 mês e até 3 meses	Mais de 3 meses e até 1 ano
			Até 1 mês	Mais de 1 mês e até 3 meses	Mais de 3 meses e até 1 ano
Empréstimos, valores e depósitos em moeda estrangeira		5 533	376	2 542	2 616
Saídas (-) ^1/	Capital	- 1 973	-67	-	- 1 906
Saídas (-) ^1/	Juros	- 4 203	- 57	- 1 508	- 2 638
Entradas (+) ^2/	Capital	11.709	500	4.050	7.159
Entradas (+) ^2/	Juros	-	-	-	-
Posições agregadas de compra e venda de contratos a termo e de futuros em moeda estrangeira em relação à moeda local (incluído o componente a termo dos swaps de moedas)
Posição vendida (-)		-	-	-	-
Posição comprada (+)		-	-	-	-
Outros		-	-	-	-
Saídas relacionadas com operações compromissadas		-	-	-	-
Entradas relacionadas com operações compromissadas reversas (+)		-	-	-	-
Crédito comercial (-)		-	-	-	-
Crédito comercial (+)		-	-	-	-
Outras contas a pagar (-)		-	-	-	-
Outras contas a receber (+)		-	-	-	-
1/ Com base na posição para novembro de 2008 da dívida externa do Governo Central (Banco Central do Brasil e Tesouro Nacional). Inclui os pagamentos do serviço da dívida externa reestruturada, dos bônus soberanos e dos empréstimos no âmbito do programa de assistência financeira ao País. Inclui, ainda, a transferência para moeda conversível de parte dos depósitos em moeda nacional, de titularidade do Banco Interamericano de Desenvolvimento, e pagamento de juros sobre alocações de DES concedidos pelo Fundo Monetário Internacional. Exclui pagamentos de estatais e outros órgãos da administração direta e indireta. Pagamentos denominados em moedas que não o dólar norte-americano são estimados com paridades vigentes na data da posição. Para pagamentos de juros contratados a taxas flutuantes, projeta-se o valor da Libor 6 meses, levando-se em consideração o valor dessa taxa para o próximo pagamento de juros de Bradies e a expectativa acerca de seu comportamento futuro. Os pagamentos do Banco Central do Brasil são efetuados com uso das reservas internacionais. Os pagamentos do Tesouro Nacional usam as reservas internacionais e, em menor escala, recursos adquiridos diretamente no mercado de câmbio. Uma vez que não são previamente definidos a freqüência e nem os volumes de compras que o Tesouro Nacional realiza no mercado de câmbio, os valores apresentados como pagamentos predeterminados compreendem o total das despesas do Banco Central do Brasil e do Tesouro Nacional, programadas para os próximos 12 meses, desconsiderando a hipótese de compras no mercado de câmbio.
2/ A partir de outubro de 2001, deixa de considerar a remuneração das reservas internacionais.