BCB - Abstracts

 

Working Paper 299

Local Market Structure and Bank Competition: evidence from the Brazilian auto loan market


Bruno Martins


Abstract

Asymmetric information and transportation costs incurred by borrowers may raise spatial price discrimination in bank lending. This paper exploits the large geographic dispersion in the market structure of the Brazilian banking sector to investigate the relationship between market concentration and bank competition. Local markets are also distinguished by the degree of barrier to entry in order to assess its effect on bank competitive behavior. The findings indicate a negative correlation between market concentration and bank competition and an even stronger effect in locations where the barriers to entry are higher. The paper also highlights the importance of evaluating the geographic impact of mergers and acquisitions for the analysis of the effect of market concentration on bank competition.

Resumo

Assimetria informacional e custos de deslocamento incorridos pelos tomadores de crédito podem gerar discriminação geográfica de preços nos empréstimos bancários. Este artigo explora a grande dispersão geográfica da estrutura de mercado do setor bancário brasileiro para investigar a relação entre concentração de mercado e concorrência bancária. Os mercados locais também são diferenciados de acordo com o grau de barreira de entrada a fim de identificar a sua importância na análise dos efeitos da consolidação sobre o nível de competição bancária. Os resultados apontam para uma relação negativa entre concentração de mercado e competição bancária e um efeito ainda mais forte em mercados com alta barreira de entrada. O artigo também destaca a importância de avaliar o impacto geográfico de fusões e aquisições para a análise do efeito da concentração do mercado sobre a concorrência bancária.