BCB - Abstracts

 

Working Paper 261

The Relationship Between Banking Market Competition and Risk-taking: Do Size and Capitalization Matter?


Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro


Abstract

This paper aims to study the effect of banking competition on Latin American banks' risk-taking and whether capitalization and size changes this relationship. We conclude that: (1) competition affects risk in a non-linear manner: high/low (average) competition are related to more (less) stability; (2) bank's size explains the advantage from competition, while capitalization is only positive for larger banks in this case; (3) capital ratio explains the advantage from lower competition. These results are of uttermost importance for bank regulation, especially due to the recent turmoil in worldwide financial markets.

Resumo

Este artigo tem como objetivo estudar o efeito da competição bancária sobre a assunção de riscos de bancos latino-americanos e se a capitalização e tamanho alteram essa relação. Conclui-se que: (1) competição afeta o risco de forma não linear: competição alta/baixa (média) está relacionada a mais (menos) estabilidade; (2) o tamanho dos bancos explica as vantagens da competição, enquanto capitalização é positiva apenas para bancos grandes, nesse caso; (3) a razão de capital explica as vantagens de menor competição. ?Os resultados são importantes para a regulação bancária devido à recente crise mundial nos mercados financeiros.