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BCB - Abstracts

 

Working Paper 222

O Comportamento Cíclico do Capital dos Bancos Brasileiros


R. A. Ferreira, A. C. Noronha, B. M. Tabak and D. O. Cajueiro


Resumo

No contexto de transição regulamentar para os padrões do acordo de Basiléia II, este artigo analisa o comportamento cíclico do capital bancário brasileiro sob a regulação atual. Utilizamos um painel não-balanceado de dados dos bancos operando no Brasil entre 2003 e 2008 para estimar, através de técnicas de painel dinâmico, uma equação do capital econômico dos bancos. Nossos resultados mostram que esta variável move-se com o ciclo de negócios.

Abstract

In the context of the implementation of the Basel II accord, this paper analyzes the cyclical behavior of Brazilian bank capital under the current regulation. We use an unbalanced panel data of banks operating in Brazil between 2003 and 2008 to estimate an equation of the bank economic capital. Our results show that this variable moves with the business cycle.