BANCO CENTRAL DO BRASIL

1/ Com base na posição para janeiro de 2012 da dívida externa do Governo Central (Banco Central do Brasil e Tesouro Nacional). Inclui os pagamentos do serviço da dívida externa reestruturada, dos bônus soberanos e dos empréstimos no âmbito do programa de assistência financeira ao País. Inclui, ainda, a transferência para moeda conversível de parte dos depósitos em moeda nacional, de titularidade do Banco Interamericano de Desenvolvimento, e pagamento de juros sobre alocações de DES concedidos pelo Fundo Monetário Internacional. Exclui pagamentos de estatais e outros órgãos da administração direta e indireta. Pagamentos denominados em moedas que não o dólar norte-americano são estimados com paridades vigentes na data da posição. Para pagamentos de juros contratados a taxas flutuantes, projeta-se o valor da Libor 6 meses, levando-se em consideração o valor dessa taxa para o próximo pagamento de juros de Bradies e a expectativa acerca de seu comportamento futuro. Os pagamentos do Banco Central do Brasil são efetuados com uso das reservas internacionais. Os pagamentos do Tesouro Nacional usam as reservas internacionais e/ou recursos adquiridos diretamente no mercado de câmbio. Uma vez que não são previamente definidos a freqüência e nem os volumes de compras que o Tesouro Nacional realiza no mercado de câmbio, os valores apresentados como pagamentos predeterminados compreendem o total das despesas do Banco Central do Brasil e do Tesouro Nacional, programadas para os próximos 12 meses, desconsiderando a hipótese de compras no mercado de câmbio.

Saídas líquidas predeterminadas de ativos em moeda estrangeira no curto prazo
US$ milhões
		Total Jan/12	Abertura por vencimentos (vencimento residual)
			Até 1 mês	Mais de 1 mês e até 3 meses	Mais de 3 meses e até 1 ano
			Até 1 mês	Mais de 1 mês e até 3 meses	Mais de 3 meses e até 1 ano
Empréstimos, valores e depósitos em moeda estrangeira		- 4 616	- 266	- 259	- 4 090
Saídas (-) ^1/	Capital	- 1 431	- 54	- 15	- 1 362
Saídas (-) ^1/	Juros	- 3 184	- 213	- 243	- 2 728
Entradas (+) ^2/	Capital	-	-	-	-
Entradas (+) ^2/	Juros	-	-	-	-
Posições agregadas de compra e venda de contratos a termo e de futuros em moeda estrangeira em relação à moeda local (incluído o componente a termo dos swaps de moedas)
Posição vendida (-)		-	-	-	-
Posição comprada (+)		3.529	273	225	3.031
Outros		-	-	-	-
Saídas relacionadas com operações compromissadas		-	-	-	-
Entradas relacionadas com operações compromissadas reversas (+)		-	-	-	-
Crédito comercial (-)		-	-	-	-
Crédito comercial (+)		-	-	-	-
Outras contas a pagar (-)		-	-	-	-
Outras contas a receber (+)		-	-	-	-
1/ Com base na posição para janeiro de 2012 da dívida externa do Governo Central (Banco Central do Brasil e Tesouro Nacional). Inclui os pagamentos do serviço da dívida externa reestruturada, dos bônus soberanos e dos empréstimos no âmbito do programa de assistência financeira ao País. Inclui, ainda, a transferência para moeda conversível de parte dos depósitos em moeda nacional, de titularidade do Banco Interamericano de Desenvolvimento, e pagamento de juros sobre alocações de DES concedidos pelo Fundo Monetário Internacional. Exclui pagamentos de estatais e outros órgãos da administração direta e indireta. Pagamentos denominados em moedas que não o dólar norte-americano são estimados com paridades vigentes na data da posição. Para pagamentos de juros contratados a taxas flutuantes, projeta-se o valor da Libor 6 meses, levando-se em consideração o valor dessa taxa para o próximo pagamento de juros de Bradies e a expectativa acerca de seu comportamento futuro. Os pagamentos do Banco Central do Brasil são efetuados com uso das reservas internacionais. Os pagamentos do Tesouro Nacional usam as reservas internacionais e/ou recursos adquiridos diretamente no mercado de câmbio. Uma vez que não são previamente definidos a freqüência e nem os volumes de compras que o Tesouro Nacional realiza no mercado de câmbio, os valores apresentados como pagamentos predeterminados compreendem o total das despesas do Banco Central do Brasil e do Tesouro Nacional, programadas para os próximos 12 meses, desconsiderando a hipótese de compras no mercado de câmbio.
2/ A partir de outubro de 2001, deixa de considerar a remuneração das reservas internacionais.