Logomarca BCB

Nota para a imprensa

 

NOTA PARA A IMPRENSA – 19.06.2000

I – Evolução da taxa de juros ativa e do spread bancário – maio/2000

 

As taxas médias de juros cobradas pelas instituições financeiras em suas operações de crédito caíram de 58,1% a.a. em abril para 56,1% a.a. em maio de 2000, não obstante o nervosismo e as preocupações dos mercados financeiros com a expansão da demanda e as pressões inflacionárias na economia norte-americana, o que tem provocado sucessivas elevações nas taxas de juros básicas daquele país. Esta tendência de queda dos juros ao tomador observada desde outubro do ano passado indica a maior confiança na recuperação da economia brasileira e confirma o acerto das medidas que vêm sendo adotadas pelo Banco Central para reduzir os juros das operações de crédito. Conforme pode ser visto no gráfico 1, as taxas de juros ativas iniciaram o mês de maio num patamar mais baixo do que o verificado no mês anterior, subindo um pouco ao longo do mês em resposta ao cenário mais nervoso dos mercados financeiros.

Gráfico da Evolução das Taxas de Juros de 1999 a 2000

 

Como as taxas de juros de captação das instituições financeiras vêm se mantendo estáveis desde outubro do ano passado, a queda das taxas de juros na ponta do crédito pode ser integralmente atribuída à redução do chamado "spread bancário", isto é, o diferencial cobrado pelas instituições financeiras dos tomadores em relação às suas taxas de captação, conforme pode ser visto no gráfico 2. O spread das operações de crédito realizadas pelas instituições financeiras já apresentou redução média de 14,8 pontos percentuais desde outubro de 1999, tendo atingido o valor médio de 37,9% em maio.

Gráfico da Evolução do Spread de 1999 a 2000.

 

Um resumo da evolução das taxas de juros e do spread bancário desde outubro do ano passado pode ser visto na tabela 1, destacando os dados observados para pessoas físicas e jurídicas e as operações de cheque especial e de crédito pessoal para pessoas físicas. As taxas de juros para as pessoas físicas atingiram média de 74,1% a.a. no mês de maio, tendo recuado 3,7 pontos percentuais em relação a abril e 28,9 pontos percentuais desde outubro de 1999. As taxas para as pessoas jurídicas apresentaram média de 44,4% a.a. em maio, tendo caído 1,3 ponto percentual no mês e 10,4 pontos desde outubro passado.

 

O spread médio observado em maio nas operações com pessoas físicas atingiu 55,9% a.a., tendo se reduzido 3,9 pontos percentuais no mês e 29,1 pontos desde outubro de 1999, quando da introdução das medidas adotadas pelo Banco Central com o objetivo de redução das taxas de juros ao tomador final. No segmento de pessoas jurídicas, apurou-se um spread médio de 26,2% a.a., representando uma diminuição de 10,7 pontos percentuais em relação ao spread observado em outubro de 1999.

 

Tabela 1
Evolução das taxas de juros e do spread bancário (% ao ano - padronizada)*

Discriminação Out/1999 Dez/1999 Abr/2000 Mai/2000 Var.Pts. no mês Var.Pts. s/out-99
Fonte: DEPEP/SP
* taxas ajustadas considerando-se um ano composto por 252 dia úteis.
Taxa de Juros – Geral 70,6 62,3 58,1 56,1 -2.0 -14,5
- Pessoa Física – Geral 103,0 89,4 77,8 74,1 -3,7 -28,9
- Cheque Especial 162,3 138,8 152,3 140,9 -11,4 -21,4
- Crédito Pessoal 94,0 86,6 68,1 66,9 -1,2 -27,1
- Pessoa Jurídica 54,8 49,2 45,7 44,4 -1,3 -10,4
Taxa de Captação – CDB 17,9 18,1 18,0 18,2 0,2 0,3
Spread – Geral 52,7 44,1 40,1 37,9 -2,2 -14,8
- Pessoa Física – Geral 85,0 71,3 59,8 55,9 -3,9 -29,1
- Cheque Especial 144,4 120,7 134,2 122,7 -11,5 -21,7
- Crédito Pessoal 76,1 68,5 50,1 48,7 -1,4 -27,4
- Pessoa Jurídica 36,9 31,0 27,7 26,2 -1,5 -10,7

Entre as operações de crédito para pessoas físicas, o principal destaque ficou por conta das operações de cheque especial, cuja taxa média diminuiu de 152,3% a.a. em abril para 140,9 % a.a. em maio deste ano, uma redução de 11,4 pontos percentuais no mês. Apesar desta queda, o custo médio do cheque especial ainda se mostra maior do que o observado em dezembro de 1999 (138,8% a.a.), constituindo-se na linha de crédito mais cara oferecida pela rede bancária. As operações de crédito pessoal, que vêm assumindo importância cada vez maior no segmento pessoa física, apresentou taxa média de 66,9% a.a. em maio, apresentando redução de 27,1 pontos percentuais desde outubro do ano passado.

 

Entre as operações de crédito para pessoas jurídicas, o principal destaque foram as operações de conta garantida, cujas taxas reduziram-se de 64,1% a.a. em outubro do ano passado para 49,9% a.a. no último mês de maio, uma redução de 14,7 pontos percentuais (vide Quadro 2, Anexo).

 

II – Evolução do saldo das operações de crédito – segmento livre

 

Conforme se pode ver nitidamente no gráfico 3, as operações de crédito do segmento livre do mercado vêm apresentando uma forte tendência de crescimento desde meados do ano passado. É importante destacar que, entre tais operações não se incluem as operações de repasses de recursos externos, refinanciamentos com recursos governamentais e aplicações compulsórias das instituições financeiras, como crédito rural e habitacional. As operações de crédito desse segmento livre atingiram saldo médio de R$ 64,1 bilhões em maio, mostrando crescimento de 4,9% em relação ao mês de abril e 35,7% nos últimos doze meses.

Gráfico da Evolução do Saldo de Operações de Crédito de 1994 a 2000.

 

Entre as operações do segmento livre, os empréstimos e financiamentos destinados a pessoas físicas são os que vêm apresentado as maiores taxas de crescimento (+60,7% nos últimos doze meses). No mês de maio estas operações atingiram saldo médio de R$ 26,5 bilhões, com crescimento médio de 6,6% em relação ao mês anterior, isto é, recursos na ordem de R$ 1,7 bilhão a mais para esse segmento. As operações de crédito pessoal e os financiamentos para aquisição de bens atingiram saldo médio de R$ 12,6 bilhões e R$ 7,5 bilhões em maio, respectivamente, tendo apresentado 82,8% e 75,9% de expansão nos últimos doze meses. Em contraste, refletindo a menor redução relativa de suas taxas de juros, o saldo médio das operações de cheque especial atingiu R$ 6,4 bilhões em maio último, com expansão de apenas 20,0% nos últimos doze meses. Com isso, as operações de cheque especial passaram a representar apenas 24,2% do total do segmento em maio de 2000, quando representavam 32,4% no mesmo mês do ano passado.

 

Tabela 2
Volume de Operações de Crédito – Segmento Livre
Saldo Médio Mensal (em R$ milhões)

Discriminação Mai/99 Out/1999 Dez/1999 Abr/2000 Mai/00 Var. % no mês Var. % 12 meses
Fonte: DEPEP/SP
Saldo Total 47.207 52.315 55.777 61.113 64.081 4,9 35,7
Pessoa Jurídica 30.686 33.705 36.219 36.221 37.534 3,6 22,3
Capital de Giro 14.388 14.174 14.907 13.991 14.519 3,8 0,9
Conta Garantida 9.279 10.821 11.212 11.548 12.134 5,1 30,8
Vendor 2.846 3.555 4.249 4.123 4.006 -2,8 40,8
Desc. Duplicatas 2.412 2.977 3.402 3.682 3.851 4,6 59,7
Aquisição Bens 894 1.025 1.144 1.442 1.568 8,7 75,4
Hot Money 597 663 738 814 815 0,1 36,5
Desc. Promiss. 269 490 567 622 642 3,2 138,7
Pessoa Física 16.521 18.610 19.558 24.892 26.547 6,6 60,7
Cheque Especial 5.357 5.788 5.171 6.197 6.430 3,8 20,0
Crédito Pessoal 6.874 8.230 9.205 11.828 12.569 6,3 82,8
Aquisição de Bens 4.290 4.591 5.181 6.867 7.548 9,9 75,9

 

O saldo dos empréstimos e financiamentos concedidos pelas instituições financeiras a pessoas jurídicas atingiu R$ 37,5 bilhões em maio, com crescimento de 3,6% no mês e 22,3% nos últimos doze meses. As modalidades que apresentam maior expansão são aquelas associadas ao crescimento de vendas e atividade econômica, como operações de "vendor" (+40,8% nos últimos doze meses), desconto de duplicatas (59,7%), aquisição de bens (75,4%) e desconto de promissórias (138,7%).

 

IV – Acompanhamento das medidas propostas pelo Banco Central para reduzir juros e spread bancário

 

Dando continuidade à sua política de reduzir os depósitos compulsórios dos bancos, favorecendo a queda dos juros e spread bancário, o Banco Central decidiu diminuir de 55% para 45% a alíquota dos recolhimentos compulsórios sobre depósitos à vista dos bancos múltiplos com carteira comercial, bancos comercias e caixas econômicas (Circular 2.983, de 07.06.2000). A medida entra em vigor a partir dos períodos de cálculo iniciados em 15 e 19 de junho (grupos A e B), o que corresponde aos períodos de movimentação iniciados, respectivamente, nos dias 23 e 27 de junho de 2000.

 

Foi divulgado o Comunicado 7.569, de 25.05.2000, esclarecendo as principais dúvidas e dificuldades das instituições financeiras visando o recebimento de informações sobre as operações de crédito, conforme previsto pela Circular 2.957, de 30.12.1999. Com a nova sistemática de coleta serão obtidas informações de maior qualidade e em nível mais detalhado sobre as operações de crédito, inclusive taxas mínimas e máximas, encargos fiscais e operacionais, níveis de atraso e prazo médio das operações. Tais informações deverão ser prestadas até o quinto dia útil (D+5) das respectivas posições e a implantação da nova sistemática, originalmente prevista para ocorrer em 31.03.2000, foi fixada para ocorrer a partir das posições relativas a 31.05.2000 (Circular 2.978, de 26.03.2000).

 

Assim, a partir da próxima Nota para a Imprensa sobre Juros e Spread Bancário, com divulgação prevista para 26.07.2000, já estaremos apresentando os dados relativos a junho com as novas informações enviadas com base na Circular 2.957, de 30.12.1999. Como principais modificações destacamos:

 

a) inclusão das operações de crédito imobiliário do segmento livre, tanto para pessoas jurídicas (construtoras), como para pessoas físicas (mutuários);

b) desmembramento dos financiamentos a pessoas físicas destinadas a "aquisição de bens", separando o segmento "veículos automotores" de "outros bens";

c) as informações de taxas médias serão segregadas em "juros", "encargos fiscais" e "encargos operacionais"; e

d) serão divulgados o prazo médio das operações e os níveis de atraso, relativamente aos saldos de fim de mês de todas as modalidades acompanhadas.

 

Desde outubro do ano passado, quando o Presidente da República anunciou a prioridade governamental em reduzir as taxas de juros para o tomador final, o Banco Central vem implementando um conjunto de ações para reduzir os juros e o spread bancário, cuja síntese pode ser vista na tabela 3. Entre tais medidas destacamos a redução dos depósitos compulsórios, que vem favorecendo não só a redução dos juros, mas também a expansão da oferta de crédito; a maior transparência na divulgação de informações, estimulando um maior nível de concorrência no mercado de crédito; e a criação da Cédula de Crédito Bancário, instrumento que vem sendo crescentemente adotado e utilizado, viabilizando a redução dos riscos das instituições financeiras e dos juros cobrados de seus clientes.

 

 

Tabela 3
ACOMPANHAMENTO DAS MEDIDAS ADOTADAS:
  • Redução do IOF – reduzir o impacto do IOF nas operações de crédito, principalmente para os empréstimos para pessoas físicas

Redução do IOF nas operações com pessoas físicas, de 6% para 1,5%, com vigência a partir de 18.10.99.

Sem modificação

  • Tratamento da dedução do IR/CSLL sobre provisionamento de créditos – estudar a viabilidade de maior uniformização desses procedimentos

Ainda pendente de uma negociação com Secretaria da Receita Federal.

Sem modificação

  • Aperfeiçoamento do sistema de pagamentos – consolidar legalmente as modificações que o BC vem realizando no sistema

Regulamentação da atuação das câmaras de compensação e liquidação, no âmbito do sistema de pagamentos (M.P. 2.008, de 15.12.99).

Sem modificação

 

  • Criação da Cédula de Crédito Bancário – disseminar a utilização de um título de crédito mais simples e eficaz no trâmite judicial

Medida Provisória 1.925, publicada no DOU de 15.10.99.

 

A Medida Provisória 1.925/99, que criou a CCB, já está em exame pelo Congresso Nacional

 

  • Separação da discussão judicial de juros e principal – tornar obrigatório o depósito judicial da parte incontroversa relativa ao principal não amortizado

O BC já preparou minuta de texto legal, que está sendo avaliada pelo seu Departamento Jurídico, esperando anunciá-la ao longo deste ano.

Sem modificação

 

  • Esclarecimento sobre anatocismo (juros sobre juros) no SFN – esclarecer que esse dispositivo da lei da usura não se aplica ao SFN

A MP 1963/17, de 30.03.2000, publicada no Diário Oficial de 31.03.2000, em seu artigo 5, esclarece que, nas operações do SFN, é admissível a capitalização de juros com periodicidade inferior a um ano.

Sem modificação

 

  • Priorização de créditos garantidos – modificar a lei de falências visando maior proteção dos credores no recebimento de empréstimos junto a empresas insolventes

 

O BC está estudando o assunto, esperando anunciar suas propostas ao longo deste ano.

Sem modificação

 

  • Contrato eletrônico de crédito – propor lei para melhor proteger as partes contratantes em operações transitadas através da internet e de outros meios eletrônicos

 

Existe um projeto sobre contratos eletrônicos em tramitação no Congresso Nacional, a partir de sugestão da OAB-SP.

O BC deve estudar o projeto para sugerir eventuais aperfeiçoamentos relativos a segurança das operações de interesse do SFN.

Sem modificação

 

  • Aumento de informações dos cadastros de inadimplentes – ampliar o acesso de dados disponíveis junto às diversas centrais de proteção ao crédito

 

Os principais cadastros de inadimplentes do País (SERASA e Associações Comerciais) não fazem parte do SFN e estão fora do âmbito formal de atuação do BC.

O BC vem estudando como melhor atuar nesse caso, pois qualquer ação do Governo dependerá de ações voluntárias, ou mediante ações legais que ainda estão sendo avaliadas e analisadas.

Sem modificação

 

  • Proteção às centrais de riscos – esclarecer que a negativação de pessoas físicas e jurídicas em cadastros de proteção ao crédito não constitui invasão de privacidade nem constrangimento ilegal de consumidores

O BC está estudando a apresentação de um projeto de lei complementar sobre o assunto.

 

Sem modificação

 

ANEXOS
Quadro 1 - Taxa de Juros das Operações Ativas (% a.m. padronizado)

Mês Capital de Giro Conta Garantida Aquisição de Bens - PJ Vendor Hot Money Desconto de Duplicatas Desconto de Promissória Cheque Especial PF Cred. Pessoal PF Aq.Bens -PF
Fonte: PEFI 300, taxas dia acumuladas para o mês de referência
* Valores sujeitos a modificações em virtude de atualização das informações fornecidas pelo SFN
Jan/1997 4,20 4,81 4,11 2,83 4,05 4,86 5,47 7,65 6,43 4,94
Fev/1997 4,21 5,26 4,23 2,80 4,33 4,85 5,47 8,51 6,35 4,87
Mar/1997 4,18 4,98 3,96 2,67 4,48 4,89 5,51 8,22 6,26 4,69
Abr/1997 4,09 4,78 3,81 2,58 4,27 4,69 5,28 7,80 5,91 4,47
Mai/1997 3,93 4,74 3,65 2,45 4,17 4,52 5,05 8,30 6,17 4,69
Jun/1997 3,73 4,60 3,34 2,39 4,02 4,26 4,84 8,06 6,12 4,62
Jul/1997 3,70 4,37 3,26 2,31 3,92 4,25 4,72 7,79 6,08 4,44
Ago/1997 3,70 4,46 3,21 2,25 4,00 4,20 4,80 8,10 6,12 4,43
Set/1997 3,60 4,34 3,19 2,30 3,93 4,15 4,56 7,93 6,01 4,46
Out/1997 3,72 4,32 3,23 2,34 4,07 4,20 4,60 7,77 6,05 4,44
Nov/1997 5,08 5,47 4,17 3,68 5,48 5,71 6,06 9,30 7,39 5,55
Dez/1997 4,97 5,42 4,21 3,53 5,43 5,81 6,06 9,02 7,40 5,53
Jan/1998 4,86 5,46 4,23 3,45 5,23 5,51 5,65 9,11 7,38 5,55
Fev/1998 4,82 5,70 4,29 3,33 5,22 5,53 5,73 9,84 7,34 5,50
Mar/1998 4,40 5,13 3,98 2,89 4,66 5,08 5,35 8,77 6,92 5,24
Abr/1998 4,25 5,33 3,60 2,68 4,77 4,94 5,34 9,36 6,81 5,12
Mai/1998 3,98 4,87 3,47 2,62 4,22 4,49 4,82 8,92 6,62 4,86
Jun/1998 3,87 4,68 3,40 2,49 4,11 4,32 4,73 8,74 6,63 4,93
Jul/1998 3,73 4,45 3,49 2,36 3,98 4,22 4,55 8,07 6,34 4,63
Ago/1998 3,70 4,42 3,38 2,37 3,95 4,20 4,47 8,14 6,11 4,41
Set/1998 4,52 4,94 3,82 3,14 4,94 5,26 5,42 8,56 6,70 5,05
Out/1998 4,73 5,30 4,06 3,31 5,31 5,56 5,74 8,97 6,95 5,24
Nov/1998 4,45 5,24 3,86 3,09 4,97 5,18 5,43 9,10 6,80 4,96
Dez/1998 4,39 4,97 3,63 3,00 4,89 5,22 5,53 8,81 6,79 4,84
Jan/1999 4,85 5,14 3,94 3,57 5,21 5,76 5,92 8,96 6,79 5,12
Fev/1999 5,20 5,65 4,72 4,27 5,42 6,20 6,18 9,72 7,08 5,63
Mar/1999 5,13 5,37 4,51 3,89 5,93 6,16 6,20 8,74 7,03 5,41
Abr/1999 4,70 5,59 4,08 3,37 5,64 5,63 5,90 9,39 6,77 4,98
Mai/1999 4,29 4,93 3,60 2,90 5,18 5,11 5,56 8,74 6,37 4,52
Jun/1999 3,88 4,66 3,36 2,57 4,65 4,48 4,89 8,56 6,02 4,28
Jul/1999 3,74 4,26 3,18 2,39 4,10 4,20 4,56 8,38 6,04 4,10
Ago/1999 3,68 4,21 3,14 2,31 3,93 4,19 4,49 8,18 5,97 4,05
Set/1999 3,68 4,20 3,11 2,27 3,85 4,12 4,30 8,34 5,86 4,06
Out/1999 3,62 4,24 3,08 2,22 3,91 4,04 4,35 8,37 5,68 3,91
Nov/1999 3,38 4,23 3,05 2,13 3,77 3,86 4,17 8,08 5,51 3,73
Dez/1999 3,30 3,93 2,88 2,09 3,57 3,65 3,89 7,52 5,33 3,65
Jan/2000 3,26 3,75 2,87 2,08 3,39 3,69 3,89 7,75 4,80 3,35
Fev/2000 3,35 3,81 2,97 2,11 3,44 3,76 3,93 8,03 4,85 3,38
Mar/2000 3,23 3,50 2,65 2,04 3,28 3,66 3,86 7,75 4,47 3,05
Abr/2000 3,19 3,47 2,58 2,01 3,37 3,68 3,89 8,02 4,42 2,96
Mai/2000* 3,10 3,43 2,49 1,98 3,28 3,47 3,67 7,60 4,36 2,89


Quadro 2 - Taxa de Juros das Operações Ativas (% a.a. padronizado)
Mês Capital de Giro Conta Garantida Aquisição de Bens - PJ Vendor Hot Money Desconto de Duplicatas Desconto de Promissória Cheque Especial PF Cred. Pessoal PF Aq.Bens -PF
Fonte: PEFI 300, taxas dia acumuladas para o mês de referência
* Valores sujeitos a modificações em virtude de atualização das informações fornecidas pelo SFN
Jan/1997 63,83 75,67 62,16 39,77 61,12 76,69 89,49 142,11 111,31 78,35
Fev/1997 64,05 85,09 64,38 39,34 66,31 76,52 89,45 166,33 109,38 76,88
Mar/1997 63,39 79,19 59,42 37,20 69,16 77,31 90,30 158,16 107,14 73,32
Abr/1997 61,85 75,04 56,57 35,73 65,15 73,40 85,45 146,29 99,13 68,95
Mai/1997 58,88 74,40 53,69 33,74 63,25 69,92 80,61 160,41 105,04 73,35
Jun/1997 55,25 71,64 48,36 32,75 60,46 65,02 76,30 153,64 103,90 71,91
Jul/1997 54,66 67,06 46,99 31,58 58,69 64,74 73,89 146,07 103,11 68,52
Ago/1997 54,66 68,73 46,18 30,62 60,17 63,83 75,47 154,62 104,05 68,27
Set/1997 52,95 66,51 45,71 31,40 58,84 62,84 70,70 149,85 101,39 68,72
Out/1997 55,02 66,06 46,46 31,99 61,33 63,89 71,64 145,34 102,37 68,42
Nov/1997 81,21 89,54 63,35 54,23 89,72 94,80 102,54 190,64 135,21 91,13
Dez/1997 79,06 88,34 63,99 51,64 88,71 96,98 102,54 181,76 135,46 90,81
Jan/1998 76,80 89,34 64,44 50,19 84,34 90,30 93,40 184,66 134,95 91,10
Fev/1998 75,85 94,57 65,45 48,21 84,12 90,75 95,24 208,25 133,83 90,12
Mar/1998 67,62 82,27 59,79 40,69 72,68 81,31 86,87 174,34 123,18 84,68
Abr/1998 64,74 86,48 52,88 37,34 74,90 78,45 86,69 192,55 120,49 82,04
Mai/1998 59,83 76,89 50,63 36,36 64,24 69,36 75,89 178,79 115,90 76,73
Jun/1998 57,71 73,03 49,43 34,38 62,07 66,19 74,10 173,35 116,17 78,15
Jul/1998 55,11 68,63 50,89 32,25 59,72 64,29 70,65 153,71 109,11 72,14
Ago/1998 54,59 67,99 48,95 32,48 59,10 63,91 69,01 155,71 103,77 67,93
Set/1998 69,90 78,34 56,87 44,85 78,44 85,09 88,40 168,00 117,71 80,66
Out/1998 74,03 85,76 61,22 47,80 86,14 91,46 95,42 180,27 123,84 84,65
Nov/1998 68,53 84,57 57,49 44,04 79,01 83,22 88,56 184,27 120,13 78,78
Dez/1998 67,53 78,98 53,39 42,59 77,26 84,17 90,68 175,43 119,98 76,29
Jan/1999 76,44 82,41 59,08 52,38 83,97 95,80 99,51 180,14 119,91 82,03
Fev/1999 83,75 93,38 73,91 65,16 88,38 105,73 105,36 204,34 127,26 92,97
Mar/1999 82,21 87,42 69,82 58,07 99,61 104,89 105,73 173,46 126,02 88,26
Abr/1999 73,50 92,00 61,61 48,76 93,17 93,04 98,86 193,65 119,41 79,12
Mai/1999 65,49 78,17 52,92 41,00 83,24 81,90 91,44 173,27 109,71 69,89
Jun/1999 57,99 72,74 48,70 35,66 72,47 69,13 77,33 167,81 101,76 65,45
Jul/1999 55,33 64,98 45,55 32,74 62,01 63,88 70,79 162,60 102,02 61,99
Ago/1999 54,32 64,09 44,99 31,51 58,80 63,64 69,48 156,98 100,52 61,04
Set/1999 54,24 63,86 44,47 30,84 57,40 62,36 65,79 161,61 97,94 61,25
Out/1999 53,26 64,61 43,93 30,21 58,49 60,87 66,74 162,25 94,03 58,40
Nov/1999 49,01 64,39 43,42 28,82 55,84 57,53 63,19 153,93 90,31 55,10
Dez/1999 47,64 58,76 40,67 28,24 52,42 53,81 58,15 138,82 86,56 53,77
Jan/2000 46,88 55,59 40,44 28,10 49,24 54,56 58,08 144,90 75,56 48,57
Fev/2000 48,54 56,70 42,09 28,47 49,98 55,65 58,90 152,72 76,49 49,05
Mar/2000 46,40 51,09 36,87 27,49 47,38 53,86 57,58 144,84 68,94 43,48
Abr/2000 45,74 50,54 35,75 26,96 48,81 54,29 58,17 152,26 68,08 41,95
Mai/2000* 44,21 49,90 34,30 26,51 47,23 50,53 54,12 140,92 66,89 40,80

Quadro 3 - Taxa de Aplicação, Captação e Spread (% a.m. padronizado)

Mês Tx. Aplicação Tx. Aplicação – Pessoa Jurídica Tx. Aplicação – Pessoa Física Tx. Captação CDB Spread Spread Pessoa Jurídica Spread Pessoa Física
Fonte: Transação PEFI 300 do SISBACEN, taxas médias ponderadas pelo saldo de operações
* Valores sujeitos a modificações em virtude de atualização das informações fornecidas pelo SFN
Jan/1997 4,88 4,22 6,04 1,72 3,16 2,50 4,32
Fev/1997 5,08 4,37 6,19 1,77 3,31 2,60 4,42
Mar/1997 4,94 4,26 5,99 1,62 3,32 2,64 4,38
Abr/1997 4,75 4,13 5,69 1,60 3,15 2,53 4,09
Mai/1997 4,81 4,00 6,02 1,62 3,19 2,38 4,39
Jun/1997 4,67 3,84 5,93 1,54 3,13 2,30 4,39
Jul/1997 4,55 3,75 5,79 1,53 3,02 2,22 4,26
Ago/1997 4,61 3,77 5,90 1,54 3,07 2,23 4,36
Set/1997 4,55 3,70 5,86 1,53 3,02 2,17 4,34
Out/1997 4,56 3,75 5,84 1,63 2,93 2,12 4,21
Nov/1997 5,88 5,06 7,18 2,65 3,22 2,41 4,53
Dez/1997 5,79 5,00 7,10 2,51 3,28 2,50 4,59
Jan/1998 5,77 4,92 7,18 2,49 3,28 2,42 4,68
Fev/1998 5,90 4,97 7,41 2,22 3,68 2,75 5,19
Mar/1998 5,44 4,51 6,92 1,84 3,59 2,66 5,08
Abr/1998 5,44 4,45 7,05 1,69 3,75 2,76 5,36
Mai/1998 5,13 4,13 6,78 1,68 3,45 2,45 5,11
Jun/1998 5,01 3,98 6,75 1,60 3,40 2,38 5,14
Jul/1998 4,76 3,83 6,35 1,49 3,26 2,34 4,85
Ago/1998 4,68 3,80 6,22 1,48 3,20 2,32 4,74
Set/1998 5,34 4,54 6,78 2,05 3,29 2,49 4,73
Out/1998 5,61 4,82 7,08 2,38 3,23 2,43 4,70
Nov/1998 5,45 4,60 7,01 2,09 3,36 2,52 4,92
Dez/1998 5,28 4,48 6,81 1,96 3,31 2,52 4,85
Jan/1999 5,59 4,86 6,96 2,20 3,39 2,66 4,76
Fev/1999 6,08 5,32 7,48 2,50 3,58 2,81 4,98
Mar/1999 5,86 5,16 7,14 2,40 3,46 2,76 4,74
Abr/1999 5,70 4,92 7,16 1,98 3,72 2,94 5,18
Mai/1999 5,21 4,43 6,66 1,66 3,55 2,77 5,00
Jun/1999 4,88 4,06 6,39 1,50 3,39 2,56 4,89
Jul/1999 4,67 3,78 6,28 1,49 3,18 2,29 4,80
Ago/1999 4,62 3,75 6,17 1,41 3,20 2,34 4,76
Set/1999 4,61 3,73 6,18 1,41 3,19 2,32 4,77
Out/1999 4,55 3,71 6,08 1,38 3,17 2,33 4,69
Nov/1999 4,38 3,58 5,84 1,39 2,99 2,19 4,45
Dez/1999 4,12 3,39 5,47 1,40 2,72 1,99 4,07
Jan/2000 3,99 3,31 5,18 1,39 2,60 1,92 3,79
Fev/2000 4,12 3,39 5,28 1,38 2,73 2,01 3,89
Mar/2000 3,90 3,21 4,94 1,39 2,51 1,82 3,55
Abr/2000 3,89 3,19 4,91 1,39 2,50 1,80 3,52
Mai/2000* 3,78 3,11 4,73 1,40 2,38 1,71 3,33

 


Quadro 4 - Taxa de Aplicação, Captação e Spread (% a.a. padronizado)
Mês Tx. Aplicação Tx. Aplicação – Pessoa Jurídica Tx. Aplicação – Pessoa Física Tx. Captação CDB Spread Spread Pessoa Jurídica Spread Pessoa Física
Fonte: Transação PEFI 300 do SISBACEN, taxas médias ponderadas pelo saldo de operações
* Valores sujeitos a modificações em virtude de atualização das informações fornecidas pelo SFN
Jan/1997 77,04 64,26 102,08 22,71 54,33 41,55 79,37
Fev/1997 81,21 66,99 105,48 23,42 57,79 43,57 82,05
Mar/1997 78,34 65,04 101,09 21,25 57,09 43,79 79,83
Abr/1997 74,49 62,47 94,27 21,01 53,49 41,46 73,26
Mai/1997 75,65 60,18 101,58 21,28 54,37 38,89 80,29
Jun/1997 72,91 57,15 99,62 20,12 52,79 37,03 79,51
Jul/1997 70,65 55,52 96,58 20,03 50,62 35,48 76,54
Ago/1997 71,84 55,95 99,06 20,18 51,65 35,77 78,88
Set/1997 70,47 54,64 98,10 19,93 50,54 34,71 78,17
Out/1997 70,82 55,61 97,61 21,41 49,40 34,20 76,19
Nov/1997 98,46 80,89 129,83 36,94 61,52 43,95 92,89
Dez/1997 96,44 79,66 127,67 34,62 61,82 45,04 93,05
Jan/1998 96,07 77,92 129,77 34,39 61,68 43,53 95,38
Fev/1998 99,01 78,95 135,87 30,11 68,89 48,84 105,76
Mar/1998 88,78 69,74 123,25 24,50 64,28 45,24 98,75
Abr/1998 88,89 68,59 126,42 22,30 66,58 46,29 104,12
Mai/1998 82,26 62,45 119,75 22,06 60,20 40,39 97,69
Jun/1998 79,76 59,80 118,93 21,04 58,72 38,76 97,89
Jul/1998 74,67 56,97 109,22 19,48 55,19 37,50 89,74
Ago/1998 73,15 56,49 106,39 19,28 53,87 37,22 87,11
Set/1998 86,74 70,46 119,63 27,57 59,17 42,89 92,06
Out/1998 92,56 75,83 127,28 32,63 59,93 43,19 94,65
Nov/1998 89,12 71,63 125,43 28,15 60,96 43,48 97,28
Dez/1998 85,35 69,20 120,44 26,28 59,07 42,92 94,16
Jan/1999 92,01 76,65 124,26 29,84 62,18 46,82 94,42
Fev/1999 103,08 86,19 137,75 34,53 68,55 51,65 103,22
Mar/1999 98,00 82,92 128,81 32,89 65,12 50,03 95,93
Abr/1999 94,60 78,01 129,24 26,57 68,03 51,44 102,68
Mai/1999 83,87 68,16 116,67 21,80 62,07 46,36 94,88
Jun/1999 77,23 61,16 110,17 19,55 57,68 41,61 90,62
Jul/1999 72,91 56,07 107,77 19,36 53,55 36,71 88,41
Ago/1999 71,86 55,60 105,22 18,32 53,54 37,29 86,90
Set/1999 71,65 55,26 105,34 18,31 53,33 36,94 87,02
Out/1999 70,59 54,83 102,97 17,93 52,66 36,90 85,03
Nov/1999 67,25 52,50 97,71 18,07 49,18 34,44 79,64
Dez/1999 62,27 49,15 89,39 18,13 44,14 31,02 71,27
Jan/2000 60,01 47,76 83,29 18,01 41,99 29,74 65,28
Fev/2000 62,25 49,20 85,34 17,94 44,32 31,27 67,40
Mar/2000 58,29 46,15 78,28 18,01 40,28 28,14 60,27
Abr/2000 58,06 45,68 77,81 17,99 40,06 27,69 59,81
Mai/2000* 56,14 44,45 74,10 18,21 37,93 26,24 55,89


Quadro 5 - Volumes Médios por Modalidade de Crédito (em R$ milhões)


  Prefixado Pós - fixado
Mês Capital de Giro Conta Garantida Aquisição de Bens - PJ Vendor Hot Money Desconto de Duplicatas Desconto de Promissória Cheque Especial - PF Cred. Pessoal - PF Aq.Bens -PF Capital de Giro Conta Garantida Aquisição de Bens - PJ Vendor Cred. Pessoal - PF Aq.Bens -PF
Fonte: Transação PEFI 300 do SISBACEN, médias dos saldos diários
*
Valores sujeitos a modificações em virtude de atualização das informações fornecidas pelo SFN

Jan/1997 8290,1 6206,8 606,0 4142,8 1759,0 3043,7 574,6 4260,7 3386,7 6802,1 4281,2 475,3 285,4 87,8 1171,7 1081,9
Fev/1997 6953,4 6492,6 596,8 4060,7 1037,1 3126,2 531,7 4571,4 3699,5 7587,2 4183,8 457,3 282,2 83,6 1058,6 1034,8
Mar/1997 7848,0 6803,9 683,3 4190,3 955,9 3315,6 533,5 4721,8 4004,8 8101,9 4154,3 527,0 293,4 104,1 1056,1 975,9
Abr/1997 7882,0 6987,3 781,4 4255,2 895,1 3392,0 542,9 4982,1 4362,3 8628,5 4425,6 587,9 307,5 163,0 1044,4 935,8
Mai/1997 8113,4 7215,0 820,4 4395,4 864,1 3490,1 553,2 5140,4 4724,4 8625,7 4343,2 546,4 297,4 100,7 1026,6 893,4
Jun/1997 7896,6 7447,1 849,0 4431,9 907,6 3647,0 622,5 5260,0 4857,4 8560,9 4423,6 534,6 301,6 111,9 1008,7 842,7
Jul/1997 7969,8 7375,7 953,2 4374,3 973,5 3782,8 643,2 5301,9 5104,3 8400,2 4538,6 635,4 286,7 124,9 998,0 768,0
Ago/1997 8219,1 7520,8 1088,9 4167,2 905,6 3888,3 700,4 5464,4 5403,8 8381,7 4485,2 688,4 280,8 125,7 976,2 706,6
Set/1997 8606,2 7697,6 1164,6 4155,6 831,6 4055,9 706,8 5585,3 5643,4 8239,1 4543,3 678,6 259,7 130,5 952,2 652,7
Out/1997 8853,1 7761,8 1189,8 4229,5 822,9 4170,1 632,6 5559,5 5854,2 8088,2 4521,8 623,2 266,7 152,7 936,4 593,7
Nov/1997 8810,6 8190,5 1159,1 4255,2 799,4 3957,5 550,5 5811,0 5817,3 7830,6 4482,9 817,7 247,8 150,3 915,4 546,2
Dez/1997 8731,6 8321,3 1022,3 4233,8 744,9 3894,6 519,2 5445,5 5698,1 7441,0 4624,9 916,2 225,7 142,9 903,7 505,0
Jan/1998 8851,8 8215,7 953,5 3990,4 733,9 3476,0 483,9 5701,3 5593,5 7073,5 4530,7 956,9 232,4 138,5 903,8 456,8
Fev/1998 8259,7 8025,2 915,5 3749,4 715,1 3469,6 469,7 5890,9 5642,0 6735,0 4727,2 1039,7 240,7 128,0 937,9 441,0
Mar/1998 7947,3 8032,4 933,5 3617,2 681,6 3380,6 443,7 6122,2 5682,1 6341,5 4744,4 1029,0 206,3 117,9 957,3 410,8
Abr/1998 7826,4 8084,9 931,2 3706,9 697,1 3340,9 440,2 6131,3 5765,7 6127,7 4803,3 1055,6 243,1 116,6 974,0 382,9
Mai/1998 7830,5 8164,0 954,1 3810,9 696,4 3336,9 408,4 6062,0 5862,3 5822,6 4769,0 1115,8 228,4 96,5 987,1 354,9
Jun/1998 7920,1 8196,6 976,1 3814,6 719,0 3291,9 395,1 5793,1 5832,5 5594,5 4724,9 1140,5 233,7 83,7 1002,5 338,4
Jul/1998 7951,3 8064,9 929,8 3708,4 645,3 3135,4 374,9 5605,2 5787,7 5297,6 4654,0 1066,7 232,6 97,1 1011,1 325,3
Ago/1998 8660,5 8182,7 894,6 3609,4 660,6 3083,8 352,9 5559,1 5871,3 5133,5 4669,2 1018,1 212,5 112,5 1021,8 318,7
Set/1998 8773,8 8650,7 889,5 3646,3 767,0 2904,5 320,7 5499,9 5880,4 5065,6 4612,5 1041,5 240,2 107,8 1025,1 317,1
Out/1998 9017,7 8700,4 793,2 3497,7 633,6 2853,8 297,5 5463,6 5587,6 4802,8 4546,6 1023,6 222,7 104,8 1024,3 313,0
Nov/1998 9014,2 8524,7 744,2 3447,2 650,4 2848,4 307,4 5602,5 5470,1 4719,3 4493,5 1053,8 223,5 81,5 1041,0 317,8
Dez/1998 9260,1 8549,6 710,3 3610,0 685,4 2853,1 307,5 5027,9 5330,5 4733,3 4283,7 1091,2 228,7 85,6 1055,3 322,5
Jan/1999 9349,9 8584,0 707,0 3420,4 639,7 2496,3 278,6 5177,8 5275,1 4695,7 4144,6 1137,7 187,8 112,2 1051,7 323,2
Fev/1999 9458,3 8451,5 685,5 3164,0 930,8 2369,1 259,2 5229,9 5545,5 4526,0 3996,9 928,0 186,5 126,3 1057,4 331,2
Mar/1999 9841,4 8290,1 659,3 2974,1 621,8 2254,3 251,0 5265,2 5534,4 4150,6 3953,1 974,5 208,1 114,0 1072,9 326,7
Abr/1999 10315,7 8464,7 663,1 2859,0 559,0 2268,1 253,6 5396,5 5652,2 3990,0 3860,6 999,5 227,7 91,6 1090,5 326,9
Mai/1999 10626,5 8425,6 662,9 2776,5 597,2 2411,9 268,8 5356,5 5781,0 3952,3 3761,9 853,3 231,6 69,8 1093,1 338,1
Jun/1999 10089,3 8292,4 675,9 2773,6 685,6 2476,8 327,8 5291,8 5954,9 3931,1 3647,1 788,2 224,4 49,3 1057,3 343,1
Jul/1999 10216,8 8410,5 687,6 2844,8 577,4 2563,7 397,5 5299,0 6179,3 3930,6 3542,2 802,7 202,8 37,3 1006,4 347,9
Ago/1999 10353,8 8632,4 705,4 3007,2 650,9 2653,5 442,0 5430,3 6507,1 4058,3 3785,8 910,8 228,7 46,1 1044,4 352,2
Set/1999 10197,9 9038,8 747,8 3179,4 671,4 2764,7 465,6 5617,2 6803,5 4153,4 4039,4 1096,2 235,2 48,3 1018,3 390,1
Out/1999 9887,7 9439,3 762,8 3508,3 663,5 2977,1 489,8 5788,3 7264,1 4227,9 4286,5 1381,5 262,6 46,4 966,3 362,8
Nov/1999 10061,1 9976,5 802,0 3704,8 683,1 3142,8 520,7 5819,3 7727,2 4380,8 4354,5 1676,3 305,3 29,9 944,2 370,6
Dez/1999 10531,0 9921,9 817,6 4195,8 737,9 3402,5 567,0 5171,3 8338,9 4801,9 4376,0 1289,8 326,5 52,9 866,0 379,6
Jan/2000 10056,6 9653,1 833,5 4278,2 760,6 3213,9 552,7 5329,2 8906,8 5103,3 4360,4 1334,9 306,7 70,3 835,2 392,6
Fev/2000 9442,9 9919,2 875,4 4047,2 735,9 3260,0 544,0 5655,9 9482,4 5487,9 4300,1 1417,8 321,1 79,8 813,8 403,4
Mar/2000 9349,8 10232,6 930,0 3941,2 743,6 3354,4 570,1 6095,8 10240,3 5933,3 4270,8 1374,6 409,1 69,8 798,7 416,3
Abr/2000 9651,0 10058,9 1000,8 4053,8 813,6 3682,0 622,5 6196,6 11053,6 6441,0 4339,5 1489,3 441,1 68,7 779,0 425,9
Mai/2000* 10115,0 10525,7 1090,2 3944,7 816,7 3850,9 642,9 6443,2 11812,6 7109,8 4405,9 1601,3 479,0 57,0 774,2 454,3


Quadro 6 - Volumes Médios das Operações Ativas (em R$ milhões)

  Pessoa Jurídica Pessoa Física  
Mês Capital de Giro Conta Garantida Aquisição de Bens - PJ Vendor Hot Money Desconto de Duplicatas Desconto de Promissória Total Cheque Especial - PF Cred. Pessoal - PF Aq.Bens -PF Total Total geral
Fonte: Transação PEFI 300 do SISBACEN, médias dos saldos diário
*
Valores sujeitos a modificações em virtude de atualização das informações fornecidas pelo SFN
Jan/1997 12571,3 6682,2 891,4 4230,6 1759,0 3043,7 574,6 29752,8 4260,7 4558,4 7884,1 16703,2 46456,0
Fev/1997 11137,1 6950,0 879,0 4144,3 1037,1 3126,2 531,7 27805,4 4571,4 4758,1 8622,0 17951,5 45756,9
Mar/1997 12002,3 7331,0 976,8 4294,5 955,9 3315,6 533,5 29409,6 4721,8 5060,9 9077,7 18860,4 48270,0
Abr/1997 12307,6 7575,3 1088,9 4418,2 895,1 3392,0 542,9 30220,0 4982,1 5406,6 9564,3 19953,1 50173,1
Mai/1997 12456,6 7761,4 1117,8 4496,1 864,1 3490,1 553,2 30739,2 5140,4 5751,0 9519,1 20410,5 51149,7
Jun/1997 12320,2 7981,7 1150,5 4543,8 907,6 3647,0 622,5 31173,4 5260,0 5866,1 9403,6 20529,8 51703,2
Jul/1997 12508,4 8011,1 1240,0 4499,1 973,5 3782,8 643,2 31658,2 5301,9 6102,3 9168,2 20572,3 52230,5
Ago/1997 12704,4 8209,2 1369,7 4292,9 905,6 3888,3 700,4 32070,5 5464,4 6379,9 9088,3 20932,6 53003,2
Set/1997 13149,5 8376,1 1424,4 4286,2 831,6 4055,9 706,8 32830,4 5585,3 6595,5 8891,8 21072,7 53903,2
Out/1997 13374,9 8385,0 1456,6 4382,2 822,9 4170,1 632,6 33224,3 5559,5 6790,6 8681,8 21032,0 54256,3
Nov/1997 13293,5 9008,3 1406,9 4405,5 799,4 3957,5 550,5 33421,6 5811,0 6732,7 8376,8 20920,5 54342,1
Dez/1997 13356,5 9237,5 1248,1 4376,7 744,9 3894,6 519,2 33377,5 5445,5 6601,8 7946,0 19993,3 53370,8
Jan/1998 13382,4 9172,6 1185,9 4128,9 733,9 3476,0 483,9 32563,7 5701,3 6497,3 7530,2 19728,8 52292,5
Fev/1998 12986,9 9064,9 1156,2 3877,4 715,1 3469,6 469,7 31739,8 5890,9 6579,9 7176,0 19646,8 51386,7
Mar/1998 12691,7 9061,4 1139,8 3735,1 681,6 3380,6 443,7 31134,0 6122,2 6639,4 6752,3 19513,8 50647,9
Abr/1998 12629,7 9140,5 1174,3 3823,5 697,1 3340,9 440,2 31246,1 6131,3 6739,7 6510,6 19381,6 50627,7
Mai/1998 12599,4 9279,8 1182,4 3907,4 696,4 3336,9 408,4 31410,8 6062,0 6849,4 6177,6 19089,0 50499,8
Jun/1998 12645,0 9337,2 1209,7 3898,3 719,0 3291,9 395,1 31496,2 5793,1 6835,0 5932,9 18561,1 50057,4
Jul/1998 12605,3 9131,6 1162,4 3805,5 645,3 3135,4 374,9 30860,4 5605,2 6798,8 5623,0 18027,0 48887,4
Ago/1998 13329,7 9200,8 1107,1 3721,9 660,6 3083,8 352,9 31456,7 5559,1 6893,2 5452,2 17904,5 49361,2
Set/1998 13386,2 9692,2 1129,7 3754,1 767,0 2904,5 320,7 31954,5 5499,9 6905,5 5382,7 17788,1 49742,6
Out/1998 13564,3 9724,0 1015,9 3602,5 633,6 2853,8 297,5 31691,5 5463,6 6611,9 5115,8 17191,2 48882,8
Nov/1998 13507,7 9578,5 967,7 3528,7 650,4 2848,4 307,4 31388,9 5602,5 6511,2 5037,1 17150,8 48539,7
Dez/1998 13543,8 9640,8 939,0 3695,6 685,4 2853,1 307,5 31665,3 5027,9 6385,7 5055,7 16469,4 48134,7
Jan/1999 13494,5 9721,7 894,8 3532,6 639,7 2496,3 278,6 31058,2 5177,8 6326,8 5018,9 16523,4 47581,6
Fev/1999 13455,3 9379,5 872,0 3290,3 930,8 2369,1 259,2 30556,2 5229,9 6602,9 4857,2 16690,0 47246,2
Mar/1999 13794,5 9264,7 867,4 3088,1 621,8 2254,3 251,0 30141,7 5265,2 6607,3 4477,3 16349,8 46491,5
Abr/1999 14176,3 9464,2 890,8 2950,7 559,0 2268,1 253,6 30562,7 5396,5 6742,7 4316,9 16456,1 47018,7
Mai/1999 14388,4 9278,9 894,4 2846,3 597,2 2411,9 268,8 30685,9 5356,5 6874,1 4290,4 16521,0 47206,9
Jun/1999 13736,4 9080,6 900,3 2822,8 685,6 2476,8 327,8 30030,4 5291,8 7012,3 4274,1 16578,3 46608,6
Jul/1999 13759,0 9213,2 890,5 2882,1 577,4 2563,7 397,5 30283,4 5299,0 7185,7 4278,6 16763,3 47046,6
Ago/1999 14139,7 9543,2 934,1 3053,3 650,9 2653,5 442,0 31416,7 5430,3 7551,5 4410,5 17392,3 48808,9
Set/1999 14237,3 10135,0 983,0 3227,7 671,4 2764,7 465,6 32484,8 5617,2 7821,8 4543,5 17982,5 50467,2
Out/1999 14174,1 10820,8 1025,4 3554,7 663,5 2977,1 489,8 33705,4 5788,3 8230,4 4590,7 18609,4 52314,8
Nov/1999 14415,6 11652,8 1107,3 3734,7 683,1 3142,8 520,7 35257,0 5819,3 8671,4 4751,4 19242,1 54499,1
Dez/1999 14907,0 11211,7 1144,0 4248,7 737,9 3402,5 567,0 36218,9 5171,3 9204,9 5181,4 19557,6 55776,5
Jan/2000 14417,0 10988,0 1140,3 4348,5 760,6 3213,9 552,7 35421,0 5329,2 9741,9 5495,8 20567,0 55988,0
Fev/2000 13743,0 11337,0 1196,6 4127,0 735,9 3260,0 544,0 34943,4 5655,9 10296,2 5891,3 21843,5 56786,9
Mar/2000 13620,6 11607,3 1339,0 4011,0 743,6 3354,4 570,1 35245,9 6095,8 11039,0 6349,6 23484,4 58730,3
Abr/2000 13990,5 11548,2 1441,9 4122,5 813,6 3682,0 622,5 36221,3 6196,6 11832,6 6866,9 24896,1 61117,4
Mai/2000* 14520,8 12127,0 1569,2 4001,6 816,7 3850,9 642,9 37529,2 6443,2 12586,8 7564,1 26594,1 64123,2