Working paper series

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2013 top
305.	Preços Administrados: projeção e repasse cambial   Paulo Roberto de Sampaio Alves, Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo, Antonio Negromonte Nascimento Junior and Leonardo Pio Perez March/2013    Abstract    Text
304.	Credit Default and Business Cycles: an investigation of this relationship in the Brazilian corporate credit market   Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves March/2013    Abstract    Text Inadimplência de Crédito e Ciclo Econômico: um exame da relação no mercado brasileiro de crédito corporativo   Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves March/2013    Abstract    Text
303.	Using a DSGE Model to Assess the Macroeconomic Effects of Reserve Requirements in Brazil   Waldyr Dutra Areosa and Christiano Arrigoni Coelho January/2013    Abstract    Text Utilizando um Modelo DSGE para Avaliar os Efeitos Macroeconômicos dos Recolhimentos Compulsórios no Brasil   Waldyr Dutra Areosa and Christiano Arrigoni Coelho January/2013    Abstract    Text
2012 top
302.	Stress Testing Liquidity Risk: The Case of the Brazilian Banking System   Benjamin M. Tabak, Solange M. Guerra, Rodrigo C. Miranda and Sergio Rubens S. de Souza December/2012    Abstract    Text Teste de Estresse para Risco de Liquidez: o caso do sistema bancário brasileiro   Benjamin M. Tabak, Solange M. Guerra, Rodrigo C. Miranda and Sergio Rubens S. de Souza December/2012    Abstract    Text
301.	Determinantes da Captação Líquida dos Depósitos de Poupança   Clodoaldo Aparecido Annibal December/2012    Abstract    Text
300.	Conectividade e Risco Sistêmico no Sistema de Pagamentos Brasileiro   Benjamin Miranda Tabak, Rodrigo César de Castro Miranda and Sergio Rubens Stancato de Souza November/2012    Abstract    Text
299.	Local Market Structure and Bank Competition: evidence from the Brazilian auto loan market   Bruno Martins November/2012    Abstract    Text Estrutura de Mercado Local e Competição Bancária: evidências no mercado de financiamento de veículos   Bruno Martins November/2012    Abstract    Text
298.	Atuação de Bancos Estrangeiros no Brasil: mercado de crédito e de derivativos de 2005 a 2011   Raquel de Freitas Oliveira, Rafael Felipe Schiozer and Sérgio Leão November/2012    Abstract    Text
297.	Avaliando a Volatilidade Diária dos Ativos: a hora da negociação importa?   José Valentim Machado Vicente, Gustavo Silva Araújo, Paula Baião Fisher de Castro and Felipe Noronha Tavares November/2012    Abstract    Text
296.	Uma Avaliação dos Recolhimentos Compulsórios   Leonardo S. Alencar, Tony Takeda, Bruno S. Martins and Paulo Evandro Dawid October/2012    Abstract    Text
295.	The External Finance Premium in Brazil: empirical analyses using state space models   Fernando Nascimento de Oliveira October/2012    Abstract    Text
294.	Pesquisa de Estabilidade Financeira do Banco Central do Brasil   Solange Maria Guerra, Benjamin Miranda Tabak and Rodrigo César de Castro Miranda October/2012    Abstract    Text
293.	Contagion in CDS, Banking and Equity Markets   Rodrigo César de Castro Miranda, Benjamin Miranda Tabak and Mauricio Medeiros Junior October/2012    Abstract    Text
292.	Coping with a Complex Global Environment: a Brazilian perspective on emerging market issues   Adriana Soares Sales and João Barata Ribeiro Blanco Barroso October/2012    Abstract    Text Lidando com um Complexo Ambiente Global: uma visão doméstica sobre medidas macroprudenciais e a política monetária de mercados emergentes   Adriana Soares Sales and João Barata Ribeiro Blanco Barroso October/2012    Abstract    Text Versão em português não revisada pelos autores, traduzida do original em inglês. Tradução realizada em cumprimento à Lei nº 12.686, de 18 de julho de 2012
291.	O desempenho recente da política monetária brasileira sob a ótica da modelagem DSGE   Bruno Freitas Boynard de Vasconcelos and José Angelo Divino September/2012    Abstract    Text
290.	Sailing through the Global Financial Storm: Brazil's recent experience with monetary and macroprudential policies to lean against the financial cycle and deal with systemic risks   Luiz Awazu Pereira da Silva and Ricardo Eyer Harris August/2012    Abstract    Text
289.	Financial Stability in Brazil   Luiz A. Pereira da Silva, Adriana Soares Sales and Wagner Piazza Gaglianone August/2012    Abstract    Text
288.	Forecasting Bond Yields with Segmented Term Structure Models   Caio Almeida, Axel Simonsen and José Vicente July/2012    Abstract    Text
287.	Some Financial Stability Indicators for Brazil   Adriana Soares Sales, Waldyr D. Areosa and Marta B. M. Areosa July/2012    Abstract    Text
286.	Information (in) Chains: information transmission through production chains   Waldyr Areosa and Marta Areosa July/2012    Abstract    Text
285.	Asset Prices and Monetary Policy – A sticky-dispersed information model   Marta Areosa and Waldyr Areosa July/2012    Abstract    Text
284.	On the Welfare Costs of Business-Cycle Fluctuations and Economic-Growth Variation in the 20th Century   Osmani Teixeira de Carvalho Guillény, João Victor Issler and Afonso Arinos de Mello Franco-Neto July/2012    Abstract    Text
283.	The Impact of Market Power at Bank Level in Risk-taking: the Brazilian Case   Benjamin Miranda Tabak, Guilherme Maia Rodrigues Gomes and Maurício da Silva Medeiros Júnior June/2012    Abstract    Text
282.	The Signaling Effect of Exchange Rates: pass-through under dispersed information   Waldyr Areosa and Marta Areosa June/2012    Abstract    Text
281.	A Note on Particle Filters Applied to DSGE Models   Angelo Marsiglia Fasolo June/2012    Abstract    Text
280.	Educação Financeira para um Brasil Sustentável Evidências da Necessidade de Atuação do Banco Central do Brasil em Educação Financeira para o Cumprimento de Sua Missão   Fabio de Almeida Lopes Araújo and Marcos Aguerri Pimenta de Souza June/2012    Abstract    Text
279.	Going Deeper Into the Link Between the Labour Market and Inflation   Tito Nícias Teixeira da Silva Filho May/2012    Abstract    Text
278.	Liquidez do Sistema e Administração das Operações de Mercado Aberto   Antonio Francisco de A. da Silva Jr. May/2012    Abstract    Text
277.	Trend Inflation and the Unemployment Volatility Puzzle   Sergio A. Lago Alves May/2012    Abstract    Text
276.	A Sticky-Dispersed Information Phillips Curve: a model with partial and delayed information   Marta Areosa, Waldyr Areosa and Vinicius Carrasco April/2012    Abstract    Text
275.	A Geographically Weighted Approach in Measuring Efficiency in Panel Data: the Case of US Saving Banks   Benjamin M. Tabak, Rogério B. Miranda and Dimas M. Fazio April/2012    Abstract    Text
274.	Monetary Policy, Asset Prices and Adaptive Learning   Vicente da Gama Machado April/2012    Abstract    Text
273.	Order Flow and the Real: Indirect Evidence of the Effectiveness of Sterilized Interventions   Emanuel Kohlscheen April/2012    Abstract    Text
272.	Determinantes da Estrutura de Capital das Empresas Brasileiras: uma abordagem em regressão quantílica   Guilherme Resende Oliveira, Benjamin Miranda Tabak, José Guilherme de Lara Resende and Daniel Oliveira Cajueiro March/2012    Abstract    Text
271.	Optimal Policy When the Inflation Target is not Optimal   Sergio A. Lago Alves March/2012    Abstract    Text
270.	Pricing-to-market by Brazilian Exporters: a Panel Cointegration Approach   João Barata Ribeiro Blanco Barroso March/2012    Abstract    Text
269.	Estimating Relative Risk Aversion, Risk-Neutral and Real-World Densities using Brazilian Real Currency Options   José Renato Haas Ornelas, José Santiago Fajardo Barbachan and Aquiles Rocha de Farias March/2012    Abstract    Text
268.	Optimal Capital Flow Taxes in Latin America   João Barata Ribeiro Blanco Barroso March/2012    Abstract    Text
267.	Sudden Floods, Prudential Regulation and Stability in an Open Economy   Pierre-Richard Agénor, K. Alper and L. Pereira da Silva February/2012    Abstract    Text
266.	Are Core Inflation Directional Forecasts Informative?   Tito Nícias Teixeira da Silva Filho January/2012    Abstract    Text
265.	O Impacto da Comunicação do Banco Central do Brasil sobre o Mercado Financeiro   Marcio Janot and Daniel El-Jaick de Souza Mota January/2012    Abstract    Text
264.	Uma Breve Análise de Medidas Alternativas à Mediana na Pesquisa de Expectativas de Inflação do Banco Central do Brasil   Fabia A. de Carvalho January/2012    Abstract    Text
2011 top
263.	The Adverse Selection Cost Component of the Spread of Brazilian Stocks   Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo and José Valentim Machado Vicente December/2011    Abstract    Text
262.	The Accuracy of Perturbation Methods to Solve Small Open Economy Models   Angelo M. Fasolo November/2011    Abstract    Text
261.	The Relationship Between Banking Market Competition and Risk-taking: Do Size and Capitalization Matter?   Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro November/2011    Abstract    Text
260.	Credit Default and Business Cycles: an empirical investigation of Brazilian retail loans   Arnildo da Silva Correa, Jaqueline Terra Moura Marins, Myrian Beatriz Eiras das Neves and Antonio Carlos Magalhães da Silva November/2011    Abstract    Text
259.	The Impact of Monetary Policy on the Exchange Rate: puzzling evidence from three emerging economies   Emanuel Kohlscheen November/2011    Abstract    Text
258.	Bancos Oficiais e Crédito Direcionado – o que diferencia o mercado de crédito brasileiro?   Eduardo Luis Lundberg November/2011    Abstract    Text
257.	Cooperativas de Crédito: taxas de juros praticadas e fatores de viabilidade   Clodoaldo Aparecido Annibal and Sérgio Mikio Koyama November/2011    Abstract    Text
256.	The Self-insurance Role of International Reserves and the 2008-2010 Crisis   Antonio Francisco A. Silva Jr November/2011    Abstract    Text
255.	An Empirical Analysis of the External Finance Premium of Public Non-Financial Corporations in Brazil   Fernando N. de Oliveira and Alberto Ronchi Neto November/2011    Abstract    Text
254.	Macroprudential Regulation and the Monetary Transmission Mechanism   Pierre-Richard Agénor and Luiz A. Pereira da Silva November/2011    Abstract    Text
253.	Bank Efficiency and Default in Brazil: Causality Tests   Benjamin M. Tabak, Giovana L. Craveiro and Daniel O. Cajueiro October/2011    Abstract    Text
252.	Comparação da Eficiência de Custo para BRICs e América Latina   Lycia M. G. Araujo, Guilherme M. R. Gomes, Solange M. Guerra and Benjamin M. Tabak September/2011    Abstract    Text
251.	Um Exame sobre como os Bancos Ajustam seu Índice de Basileia no Brasil   Leonardo S. Alencar August/2011    Abstract    Text
250.	Recolhimentos Compulsórios e o Crédito Bancário Brasileiro   Paulo Evandro Dawid and Tony Takeda August/2011    Abstract    Text
249.	Directed Clustering Coefficient as a Measure of Systemic Risk in Complex Banking Networks   Benjamin M. Tabak, M. Takami, J. M. C. Rocha and Daniel O. Cajueiro August/2011    Abstract    Text
248.	Financial Regulation and Transparency of Information: first steps on new land   Helder Ferreira de Mendonça, Délio José Cordeiro Galvão and Renato Falci Villela Loures August/2011    Abstract    Text
247.	Forecasting the Yield Curve for the Euro Region   Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and Alexandre B. Sollaci August/2011    Abstract    Text
246.	Impacto do Sistema Cooperativo de Crédito na Eficiência do Sistema Financeiro Nacional   Michel Alexandre da Silva August/2011    Abstract    Text
245.	Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito no Brasil   Clodoaldo Aparecido Annibal and Sérgio Mikio Koyama June/2011    Abstract    Text
244.	Profit, Cost and Scale Efficiency for Latin American Banks: Concentration-Performance Relationship   Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro May/2011    Abstract    Text
243.	Economic Activity and Financial Institutional Risk: an empirical analysis for the Brazilian banking industry   Helder Ferreira de Mendonça, Délio José Cordeiro Galvão and Renato Falci Villela Loures May/2011    Abstract    Text
242.	Determinantes do Spread Bancário Ex-Post no Mercado Brasileiro   José Alves Dantas, Otávio Ribeiro de Medeiros and Lúcio Rodrigues Capelletto May/2011    Abstract    Text
241.	Macro Stress Testing of Credit Risk Focused on the Tails   Ricardo Schechtman and Wagner Piazza Gaglianone May/2011    Abstract    Text * Published, with extensions, in the Journal of Financial Stability, Volume 8, Issue 3, September 2012, Pages 174-192.
240.	Fiscal Policy in Brazil through the Lens of an Estimated DSGE Model   Fabia A. de Carvalho and Marcos Valli April/2011    Abstract    Text
239.	SAMBA: Stochastic Analytical Model with a Bayesian Approach   Marcos R. de Castro, Solange N. Gouvea, André Minella, Rafael C. dos Santos and Nelson F. Souza-Sobrinho April/2011    Abstract    Text
238.	Choques não Antecipados de Política Monetária e a Estrutura a Termo das Taxas de Juros no Brasil   Fernando N. de Oliveira and Leonardo Ramos April/2011    Abstract    Text
237.	Capital Regulation, Monetary Policy and Financial Stability   Pierre-Richard Agénor, K. Alper and Luiz A. Pereira da Silva April/2011    Abstract    Text
236.	Optimal costs of sovereign default   Leonardo Pio Perez April/2011    Abstract    Text
235.	Revisiting Bank Pricing Policies in Brazil: evidence from loan and deposit markets   Leonardo S. Alencar March/2011    Abstract    Text
234.	Cyclical Effects of Bank Capital Requirements with Imperfect Credit Markets   Pierre-Richard Agénor and Luiz A. Pereira da Silva January/2011    Abstract    Text
233.	Too Big to Fail Perception by Depositors: an empirical investigation   Raquel de F. Oliveira, Rafael F. Schiozer and Lucas A. B. de C. Barros January/2011    Abstract    Text
232.	Modeling Default Probabilities: the case of Brazil   Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and A. Luduvice January/2011    Abstract    Text * Published in Modeling default probabilities: The case of Brazil Original Research Article Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 21, Issue 4, October 2011, Pages 513-534 Benjamin M. Tabak, André Victor D. Luduvice, Daniel O. Cajueiro
231.	Capital Requirements and Business Cycles with Credit Market Imperfections   Pierre-Richard Agénor, K. Alper and L. Pereira da Silva January/2011    Abstract    Text
2010 top
230.	Is Inflation Persistence Over?   Fernando N. de Oliveira and Myrian Petrassi December/2010    Abstract    Text
229.	Financial Fragility in a General Equilibrium Model: the Brazilian case   Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and Dimas M. Fazio December/2010    Abstract    Text
228.	Forecasting Brazilian Inflation Using a Large Data Set   Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo December/2010    Abstract    Text
227.	Uma Nota sobre Erros de Previsão da Inflação de Curto Prazo   Emanuel Kohlscheen November/2010    Abstract    Text * Published in Revista Brasileira de Economia, Volume 66, Issue 3, September 2012, Pages 289-297.
226.	A Macro Stress Test Model of Credit Risk for the Brazilian Banking Sector   Francisco Vazquez, Benjamin M. Tabak and Marcos Souto November/2010    Abstract    Text
225.	Expectativas Inflacionárias e Inflação Implícita no Mercado Brasileiro   Flávio de Freitas Val, Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Marcelo Verdini Maia November/2010    Abstract    Text
224.	Emerging Floaters: pass-throughs and (some) new commodity currencies   Emanuel Kohlscheen November/2010    Abstract    Text * Published in Journal of International Money and Finance, Volume 29, Issue 8, December 2010, Pages 1580-1595.
223.	Forecasting the Yield Curve with Linear Factor Models   Marco Shinobu Matsumura, Ajax Reynaldo Bello Moreira and José Valentim Machado Vicente November/2010    Abstract    Text
222.	O Comportamento Cíclico do Capital dos Bancos Brasileiros   R. A. Ferreira, A. C. Noronha, B. M. Tabak and D. O. Cajueiro November/2010    Abstract    Text
221.	Financial Instability and Credit Constraint: Evidence from the Cost of Bank Financing   Bruno S. Martins November/2010    Abstract    Text
220.	Eficiência Bancária e Inadimplência: Testes de Causalidade   Benjamin M. Tabak, Giovana L. Craveiro and Daniel O. Cajueiro October/2010    Abstract    Text Texto completo
219.	The Brazilian Interbank Network Structure and Systemic Risk   Edson Bastos e Santos and Rama Cont October/2010    Abstract    Text
218.	The Role of Interest Rates in the Brazilian Business Cycle   Nelson F. Souza Sobrinho October/2010    Abstract    Text * Published in Brazilian Review of Economics, vol. 65, no. 3, pp. 315-336, July/Sep. 2011
217.	Financial Stability and Monetary Policy - The Case of Brazil   Benjamin M. Tabak, Marcela T. Laiz and Daniel O. Cajueiro October/2010    Abstract    Text
216.	Cyclical Effects of Bank Capital Buffers with Imperfect Credit Markets: International Evidence   A. R. Fonseca, F. González and L. Pereira da Silva October/2010    Abstract    Text
215.	The Effects of Loan Portfolio Concentration on Brazilian Banks' Return and Risk   Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro October/2010    Abstract    Text * Published in The effects of loan portfolio concentration on Brazilian banks’ return and risk Original Research Article Journal of Banking & Finance, Volume 35, Issue 11, November 2011, Pages 3065-3076 Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio, Daniel O. Cajueiro
214.	Do Inflation-linked Bonds Contain Information about Future Inflation?   José Valentim Machado Vicente and Osmani Teixeira de Carvalho Guillen October/2010    Abstract    Text
213.	Estimation of Economic Capital Concerning Operational Risk in a Brazilian Banking Industry Case   Helder Ferreira de Mendonça, Délio José Cordeiro Galvão and Renato Falci Villela Loures October/2010    Abstract    Text
212.	The Natural Rate of Unemployment in Brazil, Chile, Colombia and Venezuela: Some Results and Challenges   Tito Nícias Teixeira da Silva Filho September/2010    Abstract    Text
211.	Pessimistic Foreign Investors and Turmoil in Emerging Markets: the case of Brazil in 2002   Sandro C. Andrade and Emanuel Kohlscheen August/2010    Abstract    Text
210.	Determinants of Bank Efficiency: the Case of Brazil   Patricia Tecles and Benjamin M. Tabak May/2010    Abstract    Text * Published in Determinants of bank efficiency: The case of Brazil Original Research Article European Journal of Operational Research, Volume 207, Issue 3, 16 December 2010, Pages 1587-1598 Patricia Langsch Tecles, Benjamin M. Tabak
209.	Produção Industrial no Brasil: uma Análise de Dados em Tempo Real  (Portuguese) Rafael Tiecher Cusinato, André Minella and Sabino da Silva Pôrto Júnior May/2010    Abstract    Text
208.	Correlação de Default: uma Investigação Empírica de Créditos de Varejo no Brasil  (Portuguese) Antonio Carlos Magalhães da Silva, Arnildo da Silva Correa, Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves May/2010    Abstract    Text
207.	Brazilian Strategy for Managing the Risk of Foreign Exchange Rate Exposure During a Crisis   Antonio Francisco A. Silva Jr. April/2010    Abstract    Text
206.	Fluctuation Dynamics in US Interest Rates and the role of Monetary Policy   Daniel Oliveira Cajueiro and Benjamin M. Tabak April/2010    Abstract    Text * Published in Finance Research Letters, Volume 7, Issue 3, September 2010, Pages 163-169.
205.	Model selection, Estimation and Forecasting in VAR Models with Short-run and Long-run Restrictions   George Athanasopoulos, Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, João Victor Issler and Farshid Vahid April/2010    Abstract    Text
204.	Fiscal and Monetary Policy Interaction: a Simulation Based Analysis of a Two-country New Keynesian DSGE Model with Heterogeneous Households   Marcos Valli and Fabia A. de Carvalho April/2010    Abstract    Text
203.	Hiato do Produto e PIB no Brasil: uma Análise de Dados em Tempo Real  (Portuguese) Rafael Tiecher Cusinato, André Minella and Sabino da Silva Pôrto Júnior April/2010    Abstract    Text Output Gap and GDP in Brazil: a Real-time Data Analysis   Rafael Tiecher Cusinato, André Minella and Sabino da Silva Pôrto Júnior April/2010    Abstract    Text * Published in Empirical Economics, Online First, 5 April 2012, under the title Output gap in Brazil: a real-time data analysis.
202.	Considerações sobre a Atuação do Banco Central na Crise de 2008  (Portuguese) Mário Mesquita and Mario Torós March/2010    Abstract    Text
201.	Efeitos da Globalização na Inflação Brasileira  (Portuguese) Rafael Santos and Márcia S. Leon January/2010    Abstract    Text
2009 top
200.	Evolution of Bank Efficiency in Brazil: A DEA Approach   Roberta B. Staub, Geraldo Souza and Benjamin M. Tabak December/2009    Abstract    Text * Published in Evolution of bank efficiency in Brazil: A DEA approach, European Journal of Operational Research, Volume 202, Issue 1, 1 April 2010, Pages 204-213.
199.	Delegated Portfolio Management and Risk Taking Behavior   José Luiz Barros Fernandes, Juan Ignacio Peña and Benjamin Miranda Tabak December/2009    Abstract    Text * Published in The European Journal of Finance, Volume 16, Issue 4, June 2010, Pages 353-372.
198.	Impacto dos Swaps Cambiais na Curva de Cupom Cambial: uma análise segundo a regressão de componentes principais  (Portuguese) Alessandra Pasqualina Viola, Margarida Sarmiento Gutierrez, Octávio Bessada Lion and Cláudio Henrique Barbedo November/2009    Abstract    Text
197.	Forecasting the Yield Curve for Brazil   Daniel O. Cajueiro, Jose A. Divino and Benjamin M. Tabak November/2009    Abstract    Text
196.	The role of macroeconomic variables in sovereign risk   Marcos S. Matsumura and José Valentim Vicente October/2009    Abstract    Text
195.	From Default Rates to Default Matrices: a complete measurement of Brazilian banks' consumer credit delinquency   Ricardo Schechtman October/2009    Abstract    Text
194.	Testes de contágio entre sistemas bancários - A crise do subprime  (Portuguese) Benjamin M. Tabak and Manuela M. de Souza September/2009    Abstract    Text
193.	Loss Given Default: um estudo sobre perdas em operações prefixadas no mercado brasileiro  (Portuguese) Antonio Carlos Magalhães da Silva, Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves September/2009    Abstract    Text
192.	Inadimplência do Setor Bancário Brasileiro: uma avaliação de suas medidas  (Portuguese) Clodoaldo Aparecido Annibal September/2009    Abstract    Text
191.	Concentração e Inadimplência nas Carteiras de Empréstimos dos Bancos Brasileiros  (Portuguese) Patricia L. Tecles, Benjamin M. Tabak and Roberta B. Staub September/2009    Abstract    Text
190.	Concentração Bancária, Lucratividade e Risco Sistêmico: uma abordagem de Contágio Indireto  (Portuguese) Bruno Silva Martins and Leonardo S. Alencar September/2009    Abstract    Text
189.	Linking Financial and Macroeconomic Factors to Credit Risk Indicators of Brazilian Banks   Marcos Souto, Benjamin M. Tabak and Francisco Vazquez July/2009    Abstract    Text
188.	Pricing Asian Interest Rate Options with a Three-Factor HJM Model   Claudio Henrique da Silveira Barbedo, José Valentim Machado Vicente and Octávio Manuel Bessada Lion June/2009    Abstract    Text
187.	The Influence of Collateral on Capital Requirements in the Brazilian Financial System: an approach through historical average and logistic regression on probability of default   Alan Cosme Rodrigues da Silva, Antônio Carlos Magalhães da Silva, Jaqueline Terra Moura Marins, Myrian Beatriz Eiras da Neves and Giovani Antonio Silva Brito June/2009    Abstract    Text
186.	Previsão da Curva de Juros: um modelo estatístico com variáveis macroeconômicas  (Portuguese) André Luís Leite, Romeu Braz Pereira Gomes Filho and José Valentim Machado Vicente May/2009    Abstract    Text
185.	Market Forecasts in Brazil: performance and determinants   Fabia A. de Carvalho and André Minella April/2009    Abstract    Text * Published in the Journal of International Money and Finance, vol. 31, no. 6, pp. 1371-1391, Oct. 2012, with the title “Survey Forecasts in Brazil: A Prismatic Assessment of Epidemiology, Performance, and Determinants”
184.	Behavior Finance and Estimation Risk in Stochastic Portfolio Optimization   José Luiz Barros Fernandes, Juan Ignacio Peña and Benjamin Miranda Tabak April/2009    Abstract    Text * Published in Applied Financial Economics, Volume 20, Issue 9, May 2010, Pages 719-738.
183.	Ganhos da Globalização do Capital Acionário em Crises Cambiais  (Portuguese) Marcio Janot and Walter Novaes April/2009    Abstract    Text
182.	Avaliação de Opções Americanas com Barreiras Monitoradas de Forma Discreta  (Portuguese) Giuliano Carrozza Uzêda Iorio de Souza and Carlos Patrício Samanez April/2009    Abstract    Text
181.	Monetary Channels in Brazil through the Lens of a Semi-Structural Model   André Minella and Nelson F. Souza-Sobrinho April/2009    Abstract    Text * Published in Economic Modelling, vol. 30, no. 1, pp. 405-419, Jan. 2013
2008 top
180.	A Class of Incomplete and Ambiguity Averse Preferences   Leandro Nascimento and Gil Riella December/2008    Abstract    Text
179.	Are Interest Rate Options Important for the Assessment of Interest Rate Risk?   Caio Almeida and José Vicente December/2008    Abstract    Text * Published in Are Interest Rate Options Important for the Assessment of Interest Rate Risk? Journal of Banking and Finance, Vol. 33, 2009, 1376-1387.
178.	An Econometric Contribution to the Intertemporal Approach of the Current Account   Wagner Piazza Gaglianone and João Victor Issler December/2008    Abstract    Text
177.	Preference for Flexibility and Bayesian Updating   Gil Riella December/2008    Abstract    Text
176.	Fiat Money and the Value of Binding Portfolio Constraints   Mário R. Páscoa, Myrian Petrassi and Juan Pablo Torres-Martínez December/2008    Abstract    Text * Published in Economic Theory: Volume 46, Issue 2 (2011), Page 189.
175.	Evaluating Asset Pricing Models in a Fama-French Framework   Carlos Enrique Carrasco Gutierrez and Wagner Piazza Gaglianone December/2008    Abstract    Text
174.	Foreign Exchange Market Volatility Information: An Investigation of Real-Dollar Exchange Rate   Frederico Pechir Gomes, Marcelo Yoshio Takami and Vinicius Ratton Brandi August/2008    Abstract    Text
173.	Exchange Rate Dynamics and the Relationship between the Random Walk Hypothesis and Official Interventions   Eduardo José Araújo Lima and Benjamin Miranda Tabak August/2008    Abstract    Text
172.	Combining Hodrick-Prescott Filtering with a Production Function Approach to Estimate Output Gap   Marta Areosa August/2008    Abstract    Text
171.	Modelos para a Utilização das Operações de Redesconto pelos Bancos com Carteira Comercial no Brasil  (Portuguese) Sérgio Mikio Koyama and Márcio Issao Nakane August/2008    Abstract    Text
170.	Política de Fechamento de Bancos com Regulador Não-Benevolente: Resumo e Aplicação  (Portuguese) Adriana Soares Sales July/2008    Abstract    Text
169.	Mensuração do Risco Sistêmico no Setor Bancário com Variáveis Contábeis e Econômicas  (Portuguese) Lucio Rodrigues Capelletto, Eliseu Martins and Luiz João Corrar July/2008    Abstract    Text
168.	An Integrated Model for Liquidity Management and Short-Term Asset Allocation in Commercial Banks   Wenersamy Ramos de Alcântara July/2008    Abstract    Text
167.	O Poder Discriminante das Operações de Crédito das Instituições Financeiras Brasileiras  (Portuguese) Clodoaldo Aparecido Annibal July/2008    Abstract    Text
166.	Testing Hyperinflation Theories Using the Inflation Tax Curve: A Case Study   Fernando de Holanda Barbosa and Tito Nícias Teixeira da Silva Filho July/2008    Abstract    Text
165.	Avaliação de Opções de Troca e Opções de Spread Européias e Americanas  (Portuguese) Giuliano Carrozza Uzêda Iorio de Souza, Carlos Patrício Samanez and Gustavo Santos Raposo July/2008    Abstract    Text
164.	Foreign Banks' Entry and Departure: The Recent Brazilian Experience (1996-2006)   Pedro Fachada June/2008    Abstract    Text
163.	Searching for the Natural Rate of Unemployment in a Large Relative Price Shocks' Economy: the Brazilian Case   Tito Nícias Teixeira da Silva Filho May/2008    Abstract    Text
162.	Balance Sheet Effects in Currency Crises: Evidence from Brazil   Marcio M. Janot, Márcio G. P. Garcia and Walter Novaes April/2008    Abstract    Text
161.	Evaluating Value-at-Risk Models via Quantile Regressions   Wagner P. Gaglianone, Luiz Renato Lima and Oliver Linton February/2008    Abstract    Text * Published in Journal of Business and Economic Statistics, Volume 29, Issue 1, January 2011, Pages 150-160.
160.	The Incidence of Reserve Requirements in Brazil: Do Bank Stockholders Share the Burden?   Fabia A. de Carvalho and Cyntia F. Azevedo February/2008    Abstract    Text * Published in Journal of Applied Economics, Vol. XI, 2008, 61-90.
159.	Behavior and Effects of Equity Foreign Investors on Emerging Markets   Barbara Alemanni and José Renato Haas Ornelas February/2008    Abstract    Text
158.	Characterizing the Brazilian Term Structure of Interest Rates   Osmani T. Guillen and Benjamin M. Tabak February/2008    Abstract    Text * Published in International Journal of Monetary Economics and Finance, Vol. 2, No. 2 (January 2009), 103-114.
2007 top
157.	Is the Investment-Uncertainty Link Really Elusive? The Harmful Effects of Inflation Uncertainty in Brazil   Tito Nícias Teixeira da Silva Filho December/2007    Abstract    Text
156.	Escolha do Banco e Demanda por Empréstimos: um Modelo de Decisão em Duas Etapas Aplicado para o Brasil  (Portuguese) Sérgio Mikio Koyama and Márcio I. Nakane December/2007    Abstract    Text
155.	Does Curvature Enhance Forecasting?   Caio Almeida, Romeu Gomes, André Leite and José Vicente December/2007    Abstract    Text
154.	Identification of Monetary Policy Shocks in the Brazilian Market for Bank Reserves   Adriana Soares Sales and Maria Tannuri-Pianto December/2007    Abstract    Text
153.	Aplicação da Amostragem por Importância à Simulação de Opções Asiáticas Fora do Dinheiro  (Portuguese) Jaqueline Terra Moura Marins December/2007    Abstract    Text
152.	Demand for Foreign Exchange Derivatives in Brazil: Hedge or Speculation   Fernando N. de Oliveira and Walter Novaes December/2007    Abstract    Text
151.	Building Confidence Intervals with Block Bootstraps for the Variance Ratio Test of Predictability   Eduardo José Araújo Lima and Benjamin Miranda Tabak November/2007    Abstract    Text
150.	A Probabilistic Approach for Assessing the Significance of Contextual Variables in Nonparametric Frontier Models: an Application for Brazilian Banks   Roberta Blass Staub and Geraldo da Silva e Souza October/2007    Abstract    Text
149.	Joint Validation of Credit Rating PDs under Default Correlation   Ricardo Schechtman October/2007    Abstract    Text
148.	Um Modelo de Fatores Latentes com Variáveis Macroeconômicas para a Curva de Cupom Cambial  (Portuguese) Felipe Pinheiro, Caio Almeida and José Vicente October/2007    Abstract    Text
147.	Explaining Bank Failures in Brazil: Micro, Macro and Contagion Effects (1994-1998)   Adriana Soares Sales and Maria Eduarda Tannuri-Pianto October/2007    Abstract    Text
146.	Movimentos da Estrutura a Termo e Critérios de Minimização do Erro de Previsão em um Modelo Paramétrico Exponencial  (Portuguese) Caio Almeida, Romeu Gomes, André Leite and José Vicente October/2007    Abstract    Text
145.	The Stability-Concentration Relationship in the Brazilian Banking System   Benjamin Miranda Tabak, Solange Maria Guerra, Eduardo José Araújo Lima and Eui Jung Chang October/2007    Abstract    Text * Published in Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 18, Issue 4, October 2008, Pages 388-397
144.	The Effect of Bid-Ask Prices on Brazilian Options Implied Volatility: A Case Study of Telemar Call Options   Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Eduardo Facó Lemgruber October/2007    Abstract    Text
143.	Price Rigidity in Brazil: Evidence from CPI Micro Data   Solange Gouvea September/2007    Abstract    Text
142.	Análise da Coerência de Medidas de Risco no Mercado Brasileiro de Ações e Desenvolvimento de uma Metodologia Híbrida para o Expected Shortfall  (Portuguese) Alan Cosme Rodrigues da Silva, Eduardo Facó Lemgruber, José Alberto Rebello Baranowski and Renato da Silva Carvalho August/2007    Abstract    Text
141.	Forecasting Bonds Yields in the Brazilian Fixed Income Market   Jose Vicente and Benjamin M. Tabak August/2007    Abstract    Text * Published in International Journal of Forecasting, Volume 24, Issue 3, July-September 2008, Pages 490-497.
140.	Inflation Targeting, Credibility and Confidence Crises   Aloisio Araujo and Rafael Santos August/2007    Abstract    Text
139.	Selection of Optimal Lag Length in Cointegrated VAR Models with Weak Form of Common Cyclical Features   Carlos Enrique Carrasco Gutiérrez, Reinaldo Castro Souza and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén June/2007    Abstract    Text * Published in Brazilian Review of Econometrics, Vol. 29, n. 1, pp. 59-78 (May, 2009)
138.	Forecasting Exchange Rate Density using Parametric Models: The Case of Brazil*   Marcos M. Abe, Eui J. Chang and Benjamin M. Tabak May/2007    Abstract    Text * Published in Revista Brasileira de Finanças, Vol. 5, no. 1, pp. 29-39 (2007)
137.	Monetary Policy Design under Competing Models of Inflation Persistence   Solange Gouvea and Abhijit Sen Gupta May/2007    Abstract    Text
136.	Identifying Volatility Risk Premium from Fixed Income Asian Options   Caio Ibsen R. Almeida and José Valentim M. Vicente May/2007    Abstract    Text
135.	Evaluation of Default Risk for The Brazilian Banking Sector   Marcelo Y. Takami and Benjamin M. Tabak May/2007    Abstract    Text
134.	Amostragem Descritiva no Apreçamento de Opções Européias através de Simulação Monte Carlo: o Efeito da Dimensionalidade e da Probabilidade de Exercício no Ganho de Precisão  (Portuguese) Eduardo Saliby, Sergio Luiz Medeiros Proença de Gouvêa and Jaqueline Terra Moura Marins April/2007    Abstract    Text
133.	A New Proposal for Collection and Generation of Information on Financial Institutions' Risk: the case of derivatives*   Gilneu F. A. Vivan and Benjamin M. Tabak March/2007    Abstract    Text * Published in Journal of Derivatives & Hedge Funds (2007) 13, 147–169. doi:10.1057/palgrave.jdhf.1850061
132.	Credit Risk Monte Carlos Simulation Using Simplified Creditmetrics' Model: the joint use of importance sampling and descriptive sampling   Jaqueline Terra Moura Marins and Eduardo Saliby March/2007    Abstract    Text
131.	Long-Range Dependence in Exchange Rates: the case of the European Monetary System   Sergio Rubens Stancato de Souza, Benjamin M. Tabak and Daniel O. Cajueiro January/2007    Abstract    Text * Published in International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 11, No. 2 (March 2008), 199-223.
130.	The role of banks in the Brazilian Interbank Market: Does bank type matter?   Daniel O. Cajueiro and Benjamin M. Tabak January/2007    Abstract    Text
129.	Brazil: taming inflation expectations   Afonso S. Bevilaqua, Mário Mesquita and André Minella January/2007    Abstract    Text * Published in in Bank for International Settlements (ed.), “Transmission Mechanisms for Monetary Policy in Emerging Market Economies”, BIS Papers no. 35, Jan. 2008, pp. 139-158, and in Mello, Luiz de (ed.), “Monetary Policies and Inflation Targeting in Emerging Economies”, OECD, 2008, pp. 43-67
2006 top
128.	Term Structure Movements Implicit in Option Prices   Caio Ibsen R. Almeida and José Valentim M. Vicente December/2006    Abstract    Text
127.	Uma Investigação Baseada em Reamostragem sobre Requerimentos de Capital para Risco de Crédito no Brasil  (Portuguese) Ricardo Schechtman December/2006    Abstract    Text
126.	Risk Premium: Insights Over The Threshold   José L. B. Fernandes, Augusto Hasman and Juan Ignacio Peña December/2006    Abstract    Text
125.	Herding Behavior by Equity Foreign Investors on Emerging Markets   Barbara Alemanni and José Renato Haas Ornelas December/2006    Abstract    Text
124.	The Dynamic Relationship between Stock Prices and Exchange Rates: evidence for Brazil*   Benjamin M. Tabak November/2006    Abstract    Text * Published in International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 9, no. 8, pp. 1377-1396 (2006)
123.	A Neoclassical Analysis of the Brazilian "Lost-Decades"   Flávia Mourão Graminho November/2006    Abstract    Text
122.	Nonlinear Mechanisms of the Exchange Rate Pass-Through: a Phillips curve model with threshold for Brazil   Arnildo da Silva Correa and André Minella November/2006    Abstract    Text * Published in Revista Brasileira de Economia, vol. 64, no. 3, pp. 231-243 (July-September 2010).
121.	The Role of Consumer's Risk Aversion on Price Rigidity   A. Lago Alves and Mirta N. S. Bugarin November/2006    Abstract    Text
120.	Forecasting Interest Rates: an application for Brazil   Eduardo J. A. Lima, Felipe Luduvice and Benjamin M. Tabak October/2006    Abstract    Text
119.	A Central de Risco de Crédito no Brasil: uma análise de utilidade de informação  (Portuguese) Ricardo Schechtman October/2006    Abstract    Text * Published in Journal of Financial Issues, Vol. II, No. 2, pp. 55-75, (2005)
118.	Contagion, Bankruptcy and Social Welfare Analysis in a Financial Economy with Risk Regulation Constraint   Aloísio P. Araújo and José Valentim M. Vicente October/2006    Abstract    Text
117.	An Analysis of Off-Site Supervision of Banks' Profitability, Risk and Capital Adequacy: a portfolio simulation approach applied to brazilian banks   Theodore M. Barnhill, Marcos R. Souto and Benjamin M. Tabak September/2006    Abstract    Text
116.	Out-Of-The_Money Monte Carlo Simulation Option Pricing: the join use of Importance Sampling and Descriptive Sampling   Jaqueline Terra Moura Marins, Eduardo Saliby and Joséte Florencio do Santos September/2006    Abstract    Text
115.	Myopic Loss Aversion and House-Money Effect Overseas: an experimental approach   José L. B. Fernandes, Juan Ignacio Peña and Benjamin M. Tabak September/2006    Abstract    Text
114.	The Inequality Channel of Monetary Transmission   Marta Areosa and Waldyr Areosa August/2006    Abstract    Text
113.	Investigação da Memória de Longo Prazo na Taxa de Câmbio no Brasil*  (Portuguese) Sergio Rubens Stancato de Souza, Benjamin Miranda Tabak and Daniel O. Cajueiro August/2006    Abstract    Text * Published in Revista Brasileira de Economia, Vol. 60, no. 2 (Apr-Jul 2006)
112.	Interdependence and Contagion: an Analysis of Information Transmission in Latin America's Stock Markets   Angelo Marsiglia Fasolo July/2006    Abstract    Text
111.	Avaliação de Modelos de Exigência de Capital para Risco de Mercado do Cupom Cambial  (Portuguese) Alan Cosme Rodrigues da Silva, João Maurício de Souza Moreira and Myriam Beatriz Eiras das Neves July/2006    Abstract    Text
110.	Fatores de Risco e o Spread Bancário no Brasil  (Portuguese) Fernando G. Bignotto and Eduardo Augusto de Souza Rodrigues July/2006    Abstract    Text
109.	The Recent Brazilian Disinflation Process and Costs   Alexandre A. Tombini and Sergio A. Lago Alves June/2006    Abstract    Text
108.	O Efeito da Consignação em Folha nas Taxas de Juros dos Empréstimos Pessoais  (Portuguese) Eduardo A. S. Rodrigues, Victorio Chu, Leonardo S. Alencar and Tony Takeda June/2006    Abstract    Text
107.	Demand for Bank Services and Market Power in Brazilian Banking   Márcio I. Nakane, Leonardo S. Alencar and Fabio Kanczuk June/2006    Abstract    Text
106.	Testing Nonlinearities Between Brazilian Exchange Rate and Inflation Volatilities   Christiane R. Albuquerque and Marcelo S. Portugal May/2006    Abstract    Text
105.	Representing Roomates' Preferences with Symmetric Utilities   José Álvaro Rodrigues Neto April/2006    Abstract    Text
104.	Extração de Informação de Opções Cambiais no Brasil  (Portuguese) Eui Jung Chang and Benjamin Miranda Tabak April/2006    Abstract    Text
103.	The Effect of Adverse Supply Shocks on Monetary Policy and Output   Maria da Glória D. S. Araújo, Mirta Bugarin, Marcelo Kfoury Muinhos and Jose Ricardo C. Silva April/2006    Abstract    Text
102.	Judicial Risk and Credit Market Performance: Micro Evidence from Brazil Payroll Loans   Ana Carla A. Costa and João M. P. de Mello April/2006    Abstract    Text
101.	Comparing equilibrium real interest rates: different approaches to measure Brazilian rates   Marcelo Kfoury Muinhos and Márcio I. Nakane March/2006    Abstract    Text
2005 top
100.	Targets and Inflation Dynamics   Sergio A. L. Alves and Waldyr D. Areosa October/2005    Abstract    Text
99.	Adequação das Medidas de Valor em Risco na Formulação da Exigência de Capital para Estratégias de Opções no Mercado Brasileiro  (Portuguese) Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Eduardo Facó Lemgruber September/2005    Abstract    Text
98.	Capital Flows Cycle: Stylized Facts and Empirical Evidences for Emerging Market Economies   Helio Mori and Marcelo Kfoury Muinhos August/2005    Abstract    Text
97.	Finance and the Business Cycle: a Kalman Filter Approach with Markov Switching   Ryan A. Compton and Jose Ricardo da Costa e Silva August/2005    Abstract    Text
96.	O que é Estratégia: uma Abordagem Multiparadigmática para a Disciplina  (Portuguese) Anthero de Moraes Meirelles August/2005    Abstract    Text
95.	Comment on Market Discipline and Monetary Policy by Carl Walsh   Maurício S. Bugarin and Fabia A. de Carvalho April/2005    Abstract    Text * Published in Oxford Economic Papers-New Series. Oxford Economic Press, Vol. 57, no. 4, pp. 732-739 (2005)
94.	Simulação Histórica Filtrada: Incorporação da Volatilidade ao Modelo Histórico de Cálculo de Risco para Ativos Não-Lineares  (Portuguese) Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Gustavo Silva Araújo and Eduardo Facó Lemgruber April/2005    Abstract    Text
93.	Avaliação de Métodos de Cálculo de Exigência de Capital para Risco Cambial*  (Portuguese) Claudio H. da S. Barbedo, Gustavo S. Araújo, João Maurício S. Moreira and Ricardo S. Maia Clemente April/2005    Abstract    Text * Published in Revista Brasileira de Finanças, Vol. 3, no. 2 (Dec 2005)
92.	Steady State Analysis of an Open Economy General Equilibrium Model for Brazil   Mirta Noemí Sataka Bugarin, Roberto de Goes Ellery Jr., Victor Gomes Silva and Marcelo Kfoury Muinhos April/2005    Abstract    Text
2004 top
91.	Credit Risk Measurement and the Regulation of Bank Capital and Provision Requirements in Brazil - A Corporate Analysis   Ricardo Schechtman, Valéria Salomão Garcia, Sergio Mikio Koyama and Guilherme Cronemberger Parente December/2004    Abstract    Text
90.	Bank Privatization and Productivity: Evidence for Brazil   Márcio I. Nakane and Daniela B. Weintraub December/2004    Abstract    Text * Published, with revisions, in Journal of Banking and Finance, Vol. 29, nos. 8-9, pp. 2259-2289 (Aug-Sep 2005)
89.	O Mercado de Hedge Cambial no Brasil: Reação das Instituições Financeiras a Intervenções do Banco Central  (Portuguese) Fernando N. de Oliveira December/2004    Abstract    Text
88.	Ciclos Internacionais de Negócios: Uma Análise de Mudança de Regime Markoviano para Brasil, Argentina e Estados Unidos  (Portuguese) Arnildo da Silva Correa and Ronald Otto Hillbrecht December/2004    Abstract    Text
87.	Mercado de Crédito: Uma Análise Econométrica dos Volumes de Crédito Total e Habitacional no Brasil  (Portuguese) Ana Carla Abrão Costa December/2004    Abstract    Text
86.	Identificação do Fator Estocástico de Descontos e Algumas Implicações Sobre Testes de Modelos de Consumo  (Portuguese) Fabio Araújo and João Victor Issler May/2004    Abstract    Text
85.	Risk Premia for Emerging Markets Bonds: Evidence from Brazilian Government Debt, 1996-2002   André Soares Loureiro and Fernando de Holanda Barbosa May/2004    Abstract    Text
84.	Speculative Attacks on Debts and Optimum Currency Area: A Welfare Analysis   Aloisio Araujo and Marcia Leon May/2004    Abstract    Text
83.	Does Inflation Targeting Reduce Inflation? An Analysis for the OECD Industrial Countries   Thomas Y. Wu May/2004    Abstract    Text
82.	Carteiras de Opções: Avaliação de Metodologias de Exigência de Capital no Mercado Brasileiro  (Portuguese) Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Gustavo Silva Araújo March/2004    Abstract    Text
81.	Bank Competition, Agency Costs and the Performance of the Monetary Policy   Leonardo Soriano de Alencar and Márcio I. Nakane January/2004    Abstract    Text
2003 top
80.	Diferenças e Semelhanças entre Países da América Latina: Uma Análise de Markov Switching para os Ciclos Econômicos de Brasil e Argentina (Portuguese) Arnildo da Silva Correa October/2003    Abstract    Text
79.	Inclusão do Decaimento Temporal na Metodologia Delta-Gama para o Cálculo do VaR de Carteiras Compradas em Opções no Brasil* (Portuguese) Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Gustavo Silva Araújo and Eduardo Facó Lemgruber October/2003    Abstract    Text * Published in Revista de Economia e Administração do IBMEC, Vol. 2, no. 3, (Jul-Sep 2003)
78.	Contornando os Pressupostos de Black & Scholes: Aplicação do Modelo de Precificação de Opções de Duan no Mercado Brasileiro (Portuguese) Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Antonio Carlos Figueiredo and Eduardo Facó Lemgruber October/2003    Abstract    Text
77.	Inflation Targeting in Brazil: Constructing Credibility under Exchange Rate Volatility* André Minella, Paulo Springer de Freitas, Ilan Goldfajn and Marcelo Kfoury Muinhos July/2003    Abstract    Text * Published in Journal of International Money and Finance, Vol. 22, no. 7, pp. 1015-1040 (Dec 2003) ** Shorter and updated version of Working Paper no. 53
76.	Inflation Targeting in Emerging Market Economies* Arminio Fraga, Ilan Goldfajn and André Minella June/2003    Abstract    Text * Published in Gertler, Mark, and Kenneth Rogoff (eds.), NBER Macroeconomics Annual 2003, Vol. 18, Cambridge, MA, MIT Press, pp. 365-400
75.	Brazil’s Financial System: Resilience to Shocks, no Currency Substitution, but Struggling to Promote Growth Ilan Goldfajn, Katherine Hennings and Hélio Mori Junho/2003    Resumo    Texto completo
74.	Aplicação do Modelo de Black, Derman & Toy à Precificação de Opções Sobre Títulos de Renda Fixa (Portuguese) Octavio Manuel Bessada Lion, Carlos Alberto Nunes Cosenza and César das Neves Maio/2003    Resumo    Texto completo
73.	Análise de componentes principais de dados funcionais - uma aplicação às estruturas a termo de taxas de juros (Portuguese) Getúlio Borges da Silveira e Octavio Bessada Maio/2003    Resumo    Texto completo
72.	O Prêmio pela Maturidade na Estrutura a Termo das Taxas de Juros Brasileiras* (Portuguese) Ricardo D. Brito, Angelo José Mont’Alverne Duarte and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén Maio/2003   Resumo  Texto completo * Publicado na Revista de Econometria (Brazilian Review of Econometrics), Vol. 24, no. 1 (Maio 2004), com o título Overreaction of yield spreads and movements of Brazilian interest rates. Artigo Ganhador do prêmio Adriano Romariz Duarte, concedido pela Sociedade Brasileira de Econometria (SBE).
71.	On Shadow-Prices of Banks in Real-Time Gross Settlement Systems Rodrigo Andrés de Souza Peñaloza Abril/2003   Resumo  Texto completo
70.	Monetary Policy Surprises and the Brazilian Term Structure of Interest Rates* Benjamin Miranda Tabak Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo * Uma versão resumida foi publicada no Journal of Policy Modeling, Volume 26, Issue 3, April 2004, Pages 283-287
69.	r-filters: a Hodrick-Prescott Filter Generalization Fabio Araujo, Marta Baltar Moreira Areosa and José Alvaro Rodrigues Neto Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo
68.	Real Balances in the Utility Function: Evidence for Brazil Leonardo Soriano de Alencar and Márcio I. Nakane Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo
67.	Avaliação de Métodos de Cálculo de Exigência de Capital para Risco de Mercado de Carteiras de Ações no Brasil* (Portuguese) Gustavo S. Araújo, João Maurício S. Moreira and Ricardo S. Maia Clemente Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo * Publicado na RAC - Revista de Administração Contemporânea, Vol. 9, no. 2 (Abr-Jun 2005)
66.	A Taxa de Juros de Equilíbrio: uma Abordagem Múltipla (Portuguese) Pedro Calhman de Miranda and Marcelo Kfoury Muinhos Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo
65.	On the Information Content of Oil Future Prices Benjamin Miranda Tabak Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo * Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 7, no. 1, (Jan-Mar 2003).
64.	Medium-Size Macroeconomic Model for the Brazilian Economy Marcelo Kfoury Muinhos and Sergio Afonso Lago Alves Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo
63.	Optimal Monetary Rules: The Case of Brazil Charles Lima de Almeida, Marco Aurélio Peres, Geraldo da Silva e Souza and Benjamin Miranda Tabak Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo * Publicado na Applied Economic Letters, Vol. 10, (2003).
62.	Taxa de Juros e Concentração Bancária no Brasil (Portuguese) Eduardo Kiyoshi Tonooka and Sérgio Mikio Koyama Fevereiro/2003   Resumo  Texto completo
2002 top
61.	O Uso de Dados de Alta Freqüência na Estimação da Volatilidade e do Valor em Risco para o Ibovespa* (Portuguese) João Maurício de Souza Moreira and Eduardo Facó Lemgruber Dezembro/2002      Resumo  Texto completo * Publicado na RBE - Revista Brasileira de Economia, Vol. 58, no. 1 (Jan-Mar 2004)
60.	Delegated Portfolio Management Paulo Coutinho and Benjamin Miranda Tabak Dezembro/2002      Resumo  Texto completo
59.	Os Preços Administrados e a Inflação no Brasil (Portuguese) Francisco Marcos R. Figueiredo and Thaís Porto Ferreira Dezembro/2002      Resumo  Texto completo
58.	The Random Walk Hypothesis and the Behavior of Foreign Capital Portfolio Flows: the Brazilian Stock Market Case Benjamin Miranda Tabak Dezembro/2002      Resumo  Texto completo * Publicado na Applied Financial Economics, Vol. 13, (2003).
57.	As Leis de Falência: uma Abordagem Econômica (Portuguese) Aloisio Araujo Dezembro/2002      Resumo  Texto completo
56.	Causality and Cointegration in Stock Markets: The Case of Latin America Benjamin Miranda Tabak and Eduardo José Araújo Lima Dezembro/2002      Resumo  Texto completo * Publicado na Brazilian journal of Business Economics, Vol. 3, no. 2, (Mai-Ago 2003).
55.	Componentes de Curto e Longo Prazo das Taxas de Juros no Brasil* (Portuguese) Carlos Hamilton Vasconcelos Araújo and Osmani Teixeira de Carvalho de Guillén Novembro/2002      Resumo  Texto completo * Publicado em Monetaria, Vol. XXVIII, no. 1 (Enero-Marzo 2005), com o título Tasas de cupón de cambio en Brasil: componentes de corto y largo plazos
54.	Stock Returns and Volatility Benjamin Miranda Tabak and Solange Maria Guerra Novembro/2002      Resumo  Texto completo
53.	Inflation Targeting in Brazil: Lessons and Challenges André Minella, Paulo Springer de Freitas, Ilan Goldfajn and Marcelo Kfoury Muinhos Novembro/2002      Resumo  Texto completo
52.	Generalized Hyperbolic Distributions and Brazilian Data José Fajardo and Aquiles Farias Setembro/2002      Resumo  Texto completo
51.	Credit Channel with Sovereign Credit Risk: an Empirical Test  Victorio Yi Tson Chu Setembro/2002      Resumo  Texto completo
50.	Macroeconomic Coordination and Inflation Targeting in a Two-Country Model Eui Jung Chang, Marcelo Kfoury Muinhos and Joanílio Rodolpho Teixeira Setembro/2002      Resumo  Texto completo
49.	Desenvolvimento do Sistema Financeiro e Crescimento Econômico no Brasil: Evidências de Causalidade (Portuguese) Orlando Carneiro de Matos Setembro/2002      Resumo  Texto completo
48.	Should Government Smooth Exchange Rate Risk?* Ilan Goldfajn and Marcos Antonio Silveira Setembro/2002      Resumo  Texto completo * Publicado em Journal of Development Economics, Vol. 69, no. 2 (Dez 2002): 393-421.
47.	Indicadores Derivados de Agregados Monetários (Portuguese) Fernando de Aquino Fonseca Neto and José Albuquerque Júnior Setembro/2002    Resumo  Texto completo
46.	The Determinants of Bank Interest Spread in Brazil*  Tarsila Segalla Afanasieff, Priscilla Maria Villa Lhacer and Márcio I. Nakane Agosto/2002      Resumo  Texto completo * Publicado em Money Affairs, Vol. 15, no. 2 (Jul-Dez 2002): 183-207.
45.	Optimal Monetary Policy, Gains from Commitment, and Inflation Persistence André Minella Agosto/2002      Resumo  Texto completo
44.	Estrutura Competitiva, Produtividade Industrial e Liberação Comercial no Brasil* (Portuguese) Pedro Cavalcanti Ferreira and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén Junho/2002      Resumo  Texto completo * Publicado na Revista Brasileira de Economia, Vol. 58, no. 4 (Out-Dez 2004)
43.	The Effects of the Brazilian ADRs Program on Domestic Market Efficiency*  Benjamin Miranda Tabak and Eduardo José Araújo Lima Junho/2002      Resumo  Texto completo * Publicado em Journal of International Finance and Economics 2006, 3, p.114-134
42.	Modelo Estrutural com Setor Externo: Endogenização do Prêmio de Risco e do Câmbio(Portuguese) Marcelo Kfoury Muinhos, Sérgio Afonso Lago Alves and Gil Riella Junho/2002      Resumo  Texto completo
41.	Mudanças de Regime no Câmbio Brasileiro(Portuguese) Carlos Hamilton V. Araújo and Getúlio B. da Silveira Filho Junho/2002      Resumo  Texto completo
40.	Speculative Attacks on Debts, Dollarization and Optimum Currency Areas  Aloisio Araujo and Marcia Leon Abril/2002      Resumo  Texto completo
39.	Opções sobre Dólar Comercial e Expectativas a Respeito do Comportamento da Taxa de Câmbio (Portuguese) Paulo Castor de Castro Março/2002      Resumo  Texto completo
38.	Volatilidade Implícita e Antecipação de Eventos de Stress: um Teste para o Mercado Brasileiro (Portuguese) Frederico Pechir Gomes Março/2002      Resumo  Texto completo
37.	Monetary Policy in Brazil: Remarks on the Inflation Targeting Regime, Public Debt Management and Open Market Operations  Luiz Fernando Figueiredo, Pedro Fachada and Sérgio Goldenstein Março/2002      Resumo  Texto completo
36.	Can Emerging Markets Float? Should They Inflation Target?  Barry Eichengreen Fevereiro/2002      Resumo  Texto completo
2001 top
35.	Uma Definição Operacional de Estabilidade de Preços   (Portuguese) Tito Nícias Teixeira da Silva Filho Dezembro/2001      Resumo  Texto completo An Operational Definition of Price Stability  Tito Nícias Teixeira da Silva Filho Setembro/2002      Resumo  Texto completo
34.	Constrained Discretion and Collective Action Problems: Reflections on the Resolution of International Financial Crises  Arminio Fraga and Daniel L. Gleizer Novembro/2001      Resumo  Texto completo
33.	Monetary Policy and Inflation in Brazil (1975-2000): a VAR Estimation*  André Minella Novembro/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Revista Brasileira de Economia, Vol. 57, no.3, pp. 605-635 (Jul-Set 2003)
32.	Crises Cambiais e Ataques Especulativos no Brasil (Portuguese) Mauro Costa Miranda Novembro/2001      Resumo  Texto completo
31.	Algumas Considerações Sobre a Sazonalidade no IPCA (Portuguese) Francisco Marcos R. Figueiredo and Roberta Blass Staub Novembro/2001      Resumo  Texto completo
30.	Testing the Expectations Hypothesis in the Brazilian Term Structure of Interest Rates  Benjamin Miranda Tabak and Sandro Canesso de Andrade Novembro/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Revista Brasileira de Finanças, Vol. 1, no. 1, (2003).
29.	Using a Money Demand Model to Evaluate Monetary Policies in Brazil  Pedro H. Albuquerque and Solange Gouvea Novembro/2001      Resumo  Texto completo
28.	Regras Monetárias e Dinâmica Macroeconômica no Brasil: Uma Abordagem de Expectativas Racionais* (Portuguese) Marco Antonio Bonomo and Ricardo D. Brito Novembro/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Revista Brasileira de Economia, Vol. 56, no. 4 (Out-Dez 2002).
27.	Complementaridade e Fungibilidade dos Fluxos de Capitais Internacionais (Portuguese) Carlos Hamilton Vasconcelos Araújo and Renato Galvão Flores Júnior Setembro/2001      Resumo  Texto completo
26.	Inflation Targeting in an Open Financially Integrated Emerging Economy: the case of Brazil  Marcelo Kfoury Muinhos Agosto/2001      Resumo  Texto completo
25.	Inflation Targeting in Brazil: Reviewing Two Years of Monetary Policy 1999/00  Pedro Fachada Agosto/2001      Resumo  Texto completo
24.	Inflation Targeting in Brazil: Shocks, Backward-Looking Prices, and IMF Conditionality*  Joel Bogdanski, Paulo Springer de Freitas, Ilan Goldfajn and Alexandre Antonio Tombini Agosto/2001      Resumo  Texto completo * Publicado em Loayza, N. and Soto, R. (orgs.): Inflation Targeting: Design, Performance, Challenges, Santiago, Central Bank of Chile. pp 539-582.
23.	Os Efeitos da CPMF sobre a Intermediação Financeira (Portuguese) Sérgio Mikio Koyama and Márcio I. Nakane Julho/2001      Resumo  Texto completo
22.	Decentralized Portfolio Management  Paulo Coutinho and Benjamin Miranda Tabak Junho/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Revista Brasileira de Finanças, Vol. 1, no. 2, (2003).
21.	Os Impactos Econômicos da CPMF: Teoria e Evidência* (Portuguese) Pedro H. Albuquerque Junho/2001      Resumo  Texto completo * Publicado em Finanças Públicas: VI Prêmio Tesouro Nacional - 2001. Brasília: STN, 2002, pp 251-276.
20.	Credit Channel without the LM Curve*  Victorio Y. T. Chu and Márcio I. Nakane Maio/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 5, no. 1 (Jan-Mar 2001): 213-227.
19.	Uncovered Interest Parity with Fundamentals: A Brazilian Exchange Rate Forecast Model*  Marcelo Kfoury Muinhos, Paulo Springer de Freitas and Fabio Araujo Maio/2001      Resumo  Texto completo * Publicado em Mahadeva, L. e Sinclair, P. (orgs): Monetary Transmission in Diverse Economies, Cambridge University Press.
18.	A Simple Model for Inflation Targeting in Brazil*  Paulo Springer de Freitas and Marcelo Kfoury Muinhos Abril/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 6, no. 1 (Jan-Mar 2002): 31-48.
17.	Estimando o Produto Potencial Brasileiro: Uma Abordagem de Função de Produção (Portuguese) Tito Nícias Teixeira da Silva Filho Abril/2001      Resumo  Texto completo Estimating Brazilian Potential Output: A Production Function Approach  Tito Nícias Teixeira da Silva Filho Agosto/2002      Resumo  Texto completo
16.	Avaliação das Projeções do Modelo Estrutural do Banco Central do Brasil para a Taxa de Variação do IPCA (Portuguese) Sergio Afonso Lago Alves Março/2001      Resumo  Texto completo Evaluation of the Central Bank of Brazil Structural Model's Inflation Forecasts in an Inflation Targeting Framework  Sergio Afonso Lago Alves Julho/2001      Resumo  Texto completo
15.	Is it Worth Tracking Dollar/Real Implied Volatility?  Sandro Canesso de Andrade and Benjamin Miranda Tabak Março/2001      Resumo  Texto completo * Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 5, no. 3, (Jul-Set 2001).
14.	Evaluating Core Inflation Measures for Brazil  Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo Março/2001      Resumo  Texto completo
13.	Modelos de Previsão de Insolvência Bancária no Brasil (Portuguese) Marcio Magalhães Janot Março/2001      Resumo  Texto completo
12.	A Test of Competition in Brazilian Banking*  Márcio I. Nakane Março/2001      Resumo  Texto completo * Publicado em Estudos Econômicos, Vol. 32, no. 2, (Abr-Jun 2002): 203-224.
11.	A Note on the Efficient Estimation of Inflation in Brazil  Michael F. Bryan and Stephen G. Cecchetti Março/2001      Resumo  Texto completo
10.	Análise do Financiamento Externo a Uma Pequena Economia (Portuguese) Carlos Halmiton Vasconcelos Araújo and Renato Galvão Flôres Júnior Março/2001      Resumo  Texto completo
2000 top
9.	Estimating Exchange Market Pressure and Intervention Activity  Emanuel-Werner Kohlscheen Novembro/2000      Resumo  Texto completo
8.	The Correlation Matrix of the Brazilian Central Bank's Standard Model for Interest Rate Market Risk  José Alvaro Rodrigues Neto Setembro/2000      Resumo  Texto completo
7.	Leading Indicators of Inflation for Brazil  Marcelle Chauvet Setembro/2000      Resumo  Texto completo
6.	Optimal Interest Rate Rules in Inflation Targeting Frameworks  José Alvaro Rodrigues Neto, Fabio Araújo and Marta Baltar J. Moreira Julho/2000      Resumo  Texto completo
5.	The Pass-through from Depreciation to Inflation: A Panel Study  Ilan Goldfajn and Sérgio Ribeiro da Costa Werlang Julho/2000      Resumo  Texto completo
4.	An Information Theory Approach to the Aggregation of Log-Linear Models*  Pedro H. Albuquerque Julho/2000      Resumo  Texto completo * Publicado no Journal of Applied Econometrics, Vol. 18, no. 6 (Nov 2003)
3.	Private Sector Participation: A Theoretical Justification of the Brazilian Position  Sérgio Ribeiro da Costa Werlang Julho/2000      Resumo  Texto completo
2.	Política Monetária e Supervisão do Sistema Financeiro Nacional no Banco Central do Brasil (Portuguese) Eduardo Lundberg Julho/2000      Resumo  Texto completo Monetary Policy and Banking Supervision Functions on the Central Bank  Eduardo Lundberg Julho/2000      Resumo  Texto completo
1.	Implementing Inflation Targeting in Brazil  Joel Bogdanski, Alexandre Antonio Tombini and Sérgio Ribeiro da Costa Werlang Julho/2000      Resumo  Texto completo