Working paper series

 

The Working Papers should not be reported as representing the views of the Banco Central do Brasil. The views expressed in the papers are those of the author(s) and do not necessarily reflect those of the Banco Central.


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 2014 top
364.  Behavioral Models of the Foreign Exchange Market: is there any empirical content?  
João Barata R. B. Barroso
September/2014     Abstract     Text

363.  Realized Volatility as an Instrument to Official Intervention  
João Barata R. B. Barroso
September/2014     Abstract     Text

362.  External Sustainability and Gross Positions: are Brazilian external accounts sustainable?  
João Barata R. B. Barroso
August/2014     Abstract     Text

361.  Indicadores Antecedentes Extraídos de Preços de Ativos em Corte Transversal  
Gustavo Silva Araújo and José Valentim Machado Vicente
August/2014     Abstract     Text

360.  Simple Macroeconomic Policies and Welfare: a quantitative assessment  
Eurilton Araújo and Alexandre B. Cunha
August/2014     Abstract     Text

359.  Decompondo a Inflação Implícita  
José Valentim Machado Vicente and Flávia Mourão Graminho
August/2014     Abstract     Text

358.  Consumo de Aço no Brasil: um modelo baseado na técnica da intensidade do uso  
Fernando Nascimento de Oliveira and Luiz Paulo Vervloet Sollero
July/2014     Abstract     Text

357.  The Ramsey Steady State under Optimal Monetary and Fiscal Policy for Small Open Economies  
Angelo Marsiglia Fasolo
July/2014     Abstract     Text

356.  Revisitando as Medidas de Núcleo de Inflação do Banco Central do Brasil  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho and Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo
May/2014     Abstract     Text

355.  Análise das Políticas de Financiamento das Firmas do IBRX 100 Utilizando Filtro de Kalman  
Fernando Nascimento de Oliveira and Leandro Oliveira
May/2014     Abstract     Text

354.  Phillips curve in Brazil: an unobserved components approach  
Vicente da Gama Machado and Marcelo Savino Portugal
May/2014     Abstract     Text

353.  Testing the Liquidity Preference Hypothesis using Survey Forecasts  
Jose Renato Haas Ornelas and Antonio Francisco de Almeida Silva Jr
April/2014     Abstract     Text

352.  Fatores de risco nas alianças em projetos de TI: estudo de casos no Banco Central do Brasil  
Liana Ribeiro dos Santos and T.Diana L. van Aduard de Macedo-Soares
March/2014     Abstract     Text
Published in RAUSP Revista de Administração, São Paulo, Volume 49, Issue 1, Pages 129-140, Jan/Feb/Mar/2014.


351.  Dynamic spanning trees in stock market networks: The case of Asia-Pacific  
Ahmet Sensoy and Benjamin M. Tabak
March/2014     Abstract     Text

350.  The Adequacy of Deterministic and Parametric Frontiers to Analyze the Efficiency of Indian Commercial Banks  
Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and Marina V. B. Dias
March/2014     Abstract     Text

349.  Evolução do Desemprego no Brasil no Período 2003-2013: análise através das probabilidades de transição  
Fábio José Ferreira da Silva and Leandro Siani Pires
February/2014     Abstract     Text

348.  Two Decades of Structural Shifts in the Brazilian Labor Market: assessing the unemployment rate changes through stylized facts on labor supply and labor demand  
Andre de Queiroz Brunelli
February/2014     Abstract     Text

347.  Inflation Targeting and Banking System Soundness: A Comprehensive Analysis  
Dimas M. Fazio, Benjamin M. Tabak and Daniel O. Cajueiro
February/2014     Abstract     Text

346.  The Efficiency of Chinese Local Banks: A comparison of DEA and SFA  
Benjamin Miranda Tabak, Daniel Oliveira Cajueiro and Marina V. B. Dias
January/2014     Abstract     Text

345.  International Capital Flows and Yields of Public Debt Bonds  
Márcia Saraiva Leon
January/2014     Abstract     Text

344.  Risk Assessment of the Brazilian FX Rate  
Wagner Piazza Gaglianone and Jaqueline Terra Moura Marins
January/2014     Abstract     Text

 2013 top
343.  Exposição Cambial e Assunção de Risco dos Bancos Atuantes no Brasil  
Solange Maria Guerra, Benjamin Miranda Tabak and Rodrigo Andrés de Souza Peñaloza
December/2013     Abstract     Text

342.  How much random does European Union walk? A time-varying long memory analysis  
A. Sensoy and Benjamin M. Tabak
December/2013     Abstract     Text

341.  Estimating Strategic Complementarity in a State-Dependent Pricing Model  
Marco Bonomo, Arnildo da Silva Correa and Marcelo Cunha Medeiros
December/2013     Abstract     Text

340.  Asymmetric Effects of Monetary Policy in the U.S. and Brazil  
Ioannis Pragidis, Periklis Gogas and Benjamin Tabak
December/2013     Abstract     Text

339.  Um Conto de Três Hiatos: Desemprego, Utilização da Capacidade Instalada da Indústria e Produto  
Sergio Afonso Lago Alves and Arnildo da Silva Correa
December/2013     Abstract     Text

338.  Um Estudo sobre Comportamento de Tomadores e Ofertantes no Mercado de Crédito  
Tony Takeda and Paulo Evandro Dawid
December/2013     Abstract     Text

337.  Opacidade e Crédito Bancário: Evidências empíricas a partir da NYSE e da NASDAQ  
Helder Ferreira de Mendonça, Renato Falci Villela Loures and Délio José Cordeiro Galvão
November/2013     Abstract     Text

336.  Traditional and Matter-of-fact Financial Frictions in a DSGE Model for Brazil: the role of macroprudential instruments and monetary policy  
Fabia A. de Carvalho, Marcos R. Castro and Silvio M. A. Costa
November/2013     Abstract     Text

335.  Why Prudential Regulation Will Fail to Prevent Financial Crises. A Legal Approach  
Marcelo Madureira Prates
November/2013     Abstract     Text

334.  Análise do Comportamento dos Bancos Brasileiros Pré e Pós-Crise Subprime  
Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, José Valentim Machado Vicente and Claudio Oliveira de Moraes
November/2013     Abstract     Text

333.  Do Capital Buffers Matter? A Study on the Profitability and Funding Costs Determinants of the Brazilian Banking System  
Benjamin Miranda Tabak, Denise Leyi Li, João V. L. de Vasconcelos and Daniel O. Cajueiro
November/2013     Abstract     Text

332.  Does trade shrink the measure of domestic firms?  
João Barata R. B. Barroso
November/2013     Abstract     Text

331.  Measuring Inflation Persistence in Brazil Using a Multivariate Model  
Vicente da Gama Machado and Marcelo Savino Portugal
November/2013     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Economia, Volume 68, Issue 2, Apr-Jun, 2014, Pages 225-241.


330.  Time Series under Present-Value-Model Short- and Long-run Co-movement Restrictions  
Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, Alain Hecq, João Victor Issler and Diogo Saraiva
October/2013     Abstract     Text

329.  Is the Divine Coincidence Just a Coincidence? The Implications of Trend Inflation  
Sergio A. Lago Alves
October/2013     Abstract     Text

* Published, as "Lack of divine coincidence in New Keynesian models", in the Journal of Monetary Economics, Volume 67, October 2014, Pages 33-46.


328.  Mercados Financeiros Globais – Uma Análise da Interconectividade  
Marcius Correia Lima Filho, Rodrigo Cesar de Castro Miranda and Benjamin Miranda Tabak
October/2013     Abstract     Text

327.  Celeridade do Sistema Judiciário e Créditos Bancários para as Indústrias de Transformação  
Jacopo Ponticelli and Leonardo S. Alencar
October/2013     Abstract     Text

326.  Existência de equilíbrio num jogo com bancarrota e agentes heterogêneos  
Solange Maria Guerra, Rodrigo Andrés de Souza Peñaloza and Benjamin Miranda Tabak
October/2013     Abstract     Text

325.  Teste da Hipótese de Mercados Adaptativos para o Brasil  
Glener de Almeida Dourado and Benjamin Miranda Tabak
September/2013     Abstract     Text

324.  Inflation Targeting and Financial Stability: A Perspective from the Developing World  
Pierre-Richard Agénor and Luiz A. Pereira da Silva
September/2013     Abstract     Text

323.  Loan Pricing Following a Macro Prudential Within-Sector Capital Measure  
Bruno Martins and Ricardo Schechtman
August/2013     Abstract     Text

322.  Contagion Risk within Firm-Bank Bivariate Networks  
Rodrigo César de Castro Miranda and Benjamin Miranda Tabak
August/2013     Abstract     Text

321.  Systemic Risk Measures  
Solange Maria Guerra, Benjamin Miranda Tabak, Rodrigo Andrés de Souza Penaloza and Rodrigo César de Castro Miranda
August/2013     Abstract     Text

320.  Insolvency and Contagion in the Brazilian Interbank Market  
Sergio R. S. Souza, Benjamin M. Tabak and Solange M. Guerra
August/2013     Abstract     Text

319.  Contabilização da Cédula de Produto Rural à Luz da sua Essência  
Cássio Roberto Leite Netto
July/2013     Abstract     Text

318.  Assessing Systemic Risk in the Brazilian Interbank Market  
Benjamin M. Tabak, Sergio R. S. Souza and Solange M. Guerra
July/2013     Abstract     Text

317.  Official Interventions through Derivatives: affecting the demand for foreign exchange  
Emanuel Kohlscheen and Sandro C. Andrade
July/2013     Abstract     Text

* Published, with extensions, in the Journal of International Money and Finance, Volume 47, October 2014, Pages 202-216.


316.  Política Monetária e Assimetria de Informação: um estudo a partir do mercado futuro de taxas de juros no Brasil  
Gustavo Araújo, Bruno Vieira Carvalho, Claudio Henrique Barbedo and Margarida Maria Gutierrez
July/2013     Abstract     Text

315.  Price Differentiation and Menu Costs in Credit Card Payments  
Marcos Valli Jorge and Wilfredo Leiva Maldonado
July/2013     Abstract     Text

Diferenciação de Preços e Custos de Menu nos Pagamentos com Cartão de Crédito  
Marcos Valli Jorge and Wilfredo Leiva Maldonado
July/2013     Abstract     Text

314.  Long-Run Determinants of the Brazilian Real: a closer look at commodities  
Emanuel Kohlscheen
July/2013     Abstract     Text

* Published, with extensions, in the International Journal of Finance and Economics, 2014


313.  Quantitative Easing and Related Capital Flows into Brazil: measuring its effects and transmission channels through a rigorous counterfactual evaluation  
João Barata R. B. Barroso, Luiz A. Pereira da Silva and Adriana Soares Sales
July/2013     Abstract     Text

312.  A Influência da Assimetria de Informação no Retorno e na Volatilidade das Carteiras de Ações de Valor e de Crescimento  
Max Leandro Ferreira Tavares, Cláudio Henrique da Silveira Barbedo and Gustavo Silva Araújo
July/2013     Abstract     Text

311.  Estimação não-paramétrica do risco de cauda  
Caio Ibsen Rodrigues Almeida, José Valentim Machado Vicente and Osmani Texeira de Carvalho Guillen
July/2013     Abstract     Text

310.  Banks, Asset Management or Consultancies' Inflation Forecasts: is there a better forecaster out there?  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
July/2013     Abstract     Text

309.  Converting the NPL Ratio into a Comparable Long Term Metric  
Rodrigo Lara Pinto and Gilneu Francisco Astolfi Vivan
July/2013     Abstract     Text

308.  Transmissão da Política Monetária pelos Canais de Tomada de Risco e de Crédito: uma análise considerando os seguros contratados pelos bancos e o spread de crédito no Brasil  
Debora Pereira Tavares, Gabriel Caldas Montes and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén
July/2013     Abstract     Text

307.  Risco Sistêmico no Mercado Bancário Brasileiro - Uma abordagem pelo método CoVar  
Gustavo Silva Araújo and Sérgio Leão
July/2013     Abstract     Text

306.  Complex Networks and Banking Systems Supervision  
Theophilos Papadimitriou, Periklis Gogas and Benjamin M. Tabak
May/2013     Abstract     Text

Redes Complexas e Supervisão de Sistemas Bancários  
Theophilos Papadimitriou, Periklis Gogas and Benjamin M. Tabak
May/2013     Abstract     Text

305.  Preços Administrados: projeção e repasse cambial  
Paulo Roberto de Sampaio Alves, Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo, Antonio Negromonte Nascimento Junior and Leonardo Pio Perez
March/2013     Abstract     Text

304.  Credit Default and Business Cycles: an investigation of this relationship in the Brazilian corporate credit market  
Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves
March/2013     Abstract     Text

Inadimplência de Crédito e Ciclo Econômico: um exame da relação no mercado brasileiro de crédito corporativo  
Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves
March/2013     Abstract     Text

303.  Using a DSGE Model to Assess the Macroeconomic Effects of Reserve Requirements in Brazil  
Waldyr Dutra Areosa and Christiano Arrigoni Coelho
January/2013     Abstract     Text

Utilizando um Modelo DSGE para Avaliar os Efeitos Macroeconômicos dos Recolhimentos Compulsórios no Brasil  
Waldyr Dutra Areosa and Christiano Arrigoni Coelho
January/2013     Abstract     Text

 2012 top
302.  Stress Testing Liquidity Risk: The Case of the Brazilian Banking System  
Benjamin M. Tabak, Solange M. Guerra, Rodrigo C. Miranda and Sergio Rubens S. de Souza
December/2012     Abstract     Text

Published as a chapter in the book Stress Testing: Approaches, Methods and Applications. Edited by Akhtar Siddique and Iftekhar Hasan. Risk Books, London – England. 2013, pages 161-191


Teste de Estresse para Risco de Liquidez: o caso do sistema bancário brasileiro  
Benjamin M. Tabak, Solange M. Guerra, Rodrigo C. Miranda and Sergio Rubens S. de Souza
December/2012     Abstract     Text

Published as a chapter in the book Stress Testing: Approaches, Methods and Applications. Edited by Akhtar Siddique and Iftekhar Hasan. Risk Books, London – England. 2013, pages 161-191


301.  Determinantes da Captação Líquida dos Depósitos de Poupança  
Clodoaldo Aparecido Annibal
December/2012     Abstract     Text

300.  Conectividade e Risco Sistêmico no Sistema de Pagamentos Brasileiro  
Benjamin Miranda Tabak, Rodrigo César de Castro Miranda and Sergio Rubens Stancato de Souza
November/2012     Abstract     Text

299.  Local Market Structure and Bank Competition: evidence from the Brazilian auto loan market  
Bruno Martins
November/2012     Abstract     Text

Estrutura de Mercado Local e Competição Bancária: evidências no mercado de financiamento de veículos  
Bruno Martins
November/2012     Abstract     Text

298.  Atuação de Bancos Estrangeiros no Brasil: mercado de crédito e de derivativos de 2005 a 2011  
Raquel de Freitas Oliveira, Rafael Felipe Schiozer and Sérgio Leão
November/2012     Abstract     Text

297.  Avaliando a Volatilidade Diária dos Ativos: a hora da negociação importa?  
José Valentim Machado Vicente, Gustavo Silva Araújo, Paula Baião Fisher de Castro and Felipe Noronha Tavares
November/2012     Abstract     Text

296.  Uma Avaliação dos Recolhimentos Compulsórios  
Leonardo S. Alencar, Tony Takeda, Bruno S. Martins and Paulo Evandro Dawid
October/2012     Abstract     Text

295.  The External Finance Premium in Brazil: empirical analyses using state space models  
Fernando Nascimento de Oliveira
October/2012     Abstract     Text

294.  Pesquisa de Estabilidade Financeira do Banco Central do Brasil  
Solange Maria Guerra, Benjamin Miranda Tabak and Rodrigo César de Castro Miranda
October/2012     Abstract     Text

293.  Contagion in CDS, Banking and Equity Markets  
Rodrigo César de Castro Miranda, Benjamin Miranda Tabak and Mauricio Medeiros Junior
October/2012     Abstract     Text

292.  Coping with a Complex Global Environment: a Brazilian perspective on emerging market issues  
Adriana Soares Sales and João Barata Ribeiro Blanco Barroso
October/2012     Abstract     Text

291.  O desempenho recente da política monetária brasileira sob a ótica da modelagem DSGE  
Bruno Freitas Boynard de Vasconcelos and José Angelo Divino
September/2012     Abstract     Text

290.  Sailing through the Global Financial Storm: Brazil's recent experience with monetary and macroprudential policies to lean against the financial cycle and deal with systemic risks  
Luiz Awazu Pereira da Silva and Ricardo Eyer Harris
August/2012     Abstract     Text

289.  Financial Stability in Brazil  
Luiz A. Pereira da Silva, Adriana Soares Sales and Wagner Piazza Gaglianone
August/2012     Abstract     Text

288.  Forecasting Bond Yields with Segmented Term Structure Models  
Caio Almeida, Axel Simonsen and José Vicente
July/2012     Abstract     Text

287.  Some Financial Stability Indicators for Brazil  
Adriana Soares Sales, Waldyr D. Areosa and Marta B. M. Areosa
July/2012     Abstract     Text

286.  Information (in) Chains: information transmission through production chains  
Waldyr Areosa and Marta Areosa
July/2012     Abstract     Text

285.  Asset Prices and Monetary Policy – A sticky-dispersed information model  
Marta Areosa and Waldyr Areosa
July/2012     Abstract     Text

284.  On the Welfare Costs of Business-Cycle Fluctuations and Economic-Growth Variation in the 20th Century  
Osmani Teixeira de Carvalho Guillény, João Victor Issler and Afonso Arinos de Mello Franco-Neto
July/2012     Abstract     Text

283.  The Impact of Market Power at Bank Level in Risk-taking: the Brazilian Case  
Benjamin Miranda Tabak, Guilherme Maia Rodrigues Gomes and Maurício da Silva Medeiros Júnior
June/2012     Abstract     Text

282.  The Signaling Effect of Exchange Rates: pass-through under dispersed information  
Waldyr Areosa and Marta Areosa
June/2012     Abstract     Text

281.  A Note on Particle Filters Applied to DSGE Models  
Angelo Marsiglia Fasolo
June/2012     Abstract     Text

280.  Educação Financeira para um Brasil Sustentável Evidências da Necessidade de Atuação do Banco Central do Brasil em Educação Financeira para o Cumprimento de Sua Missão  
Fabio de Almeida Lopes Araújo and Marcos Aguerri Pimenta de Souza
June/2012     Abstract     Text

279.  Going Deeper Into the Link Between the Labour Market and Inflation  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
May/2012     Abstract     Text

278.  Liquidez do Sistema e Administração das Operações de Mercado Aberto  
Antonio Francisco de A. da Silva Jr.
May/2012     Abstract     Text

277.  Trend Inflation and the Unemployment Volatility Puzzle  
Sergio A. Lago Alves
May/2012     Abstract     Text

276.  A Sticky-Dispersed Information Phillips Curve: a model with partial and delayed information  
Marta Areosa, Waldyr Areosa and Vinicius Carrasco
April/2012     Abstract     Text

275.  A Geographically Weighted Approach in Measuring Efficiency in Panel Data: the Case of US Saving Banks  
Benjamin M. Tabak, Rogério B. Miranda and Dimas M. Fazio
April/2012     Abstract     Text

Published in: Journal of Banking & Finance, Volume 37, Issue 10, October 2013, Pages 3747-3756


274.  Monetary Policy, Asset Prices and Adaptive Learning  
Vicente da Gama Machado
April/2012     Abstract     Text

* Published, with extensions, in the Journal of Financial Stability, Volume 9, Issue 3, September 2013, Pages 251-258.


273.  Order Flow and the Real: Indirect Evidence of the Effectiveness of Sterilized Interventions  
Emanuel Kohlscheen
April/2012     Abstract     Text

272.  Determinantes da Estrutura de Capital das Empresas Brasileiras: uma abordagem em regressão quantílica  
Guilherme Resende Oliveira, Benjamin Miranda Tabak, José Guilherme de Lara Resende and Daniel Oliveira Cajueiro
March/2012     Abstract     Text

271.  Optimal Policy When the Inflation Target is not Optimal  
Sergio A. Lago Alves
March/2012     Abstract     Text

270.  Pricing-to-market by Brazilian Exporters: a Panel Cointegration Approach  
João Barata Ribeiro Blanco Barroso
March/2012     Abstract     Text

269.  Estimating Relative Risk Aversion, Risk-Neutral and Real-World Densities using Brazilian Real Currency Options  
José Renato Haas Ornelas, José Santiago Fajardo Barbachan and Aquiles Rocha de Farias
March/2012     Abstract     Text

268.  Optimal Capital Flow Taxes in Latin America  
João Barata Ribeiro Blanco Barroso
March/2012     Abstract     Text

267.  Sudden Floods, Prudential Regulation and Stability in an Open Economy  
Pierre-Richard Agénor, K. Alper and L. Pereira da Silva
February/2012     Abstract     Text

266.  Are Core Inflation Directional Forecasts Informative?  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
January/2012     Abstract     Text

265.  O Impacto da Comunicação do Banco Central do Brasil sobre o Mercado Financeiro  
Marcio Janot and Daniel El-Jaick de Souza Mota
January/2012     Abstract     Text

264.  Uma Breve Análise de Medidas Alternativas à Mediana na Pesquisa de Expectativas de Inflação do Banco Central do Brasil  
Fabia A. de Carvalho
January/2012     Abstract     Text

* Published at EconomiA, Volume 14, Issue 2, May-August 2013, Pages 11-26, Ed. Elsevier.


 2011 top
263.  The Adverse Selection Cost Component of the Spread of Brazilian Stocks  
Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo and José Valentim Machado Vicente
December/2011     Abstract     Text

262.  The Accuracy of Perturbation Methods to Solve Small Open Economy Models  
Angelo M. Fasolo
November/2011     Abstract     Text

261.  The Relationship Between Banking Market Competition and Risk-taking: Do Size and Capitalization Matter?  
Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro
November/2011     Abstract     Text

* Published in Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 12, December 2012, Pages 3366–3381.


260.  Credit Default and Business Cycles: an empirical investigation of Brazilian retail loans  
Arnildo da Silva Correa, Jaqueline Terra Moura Marins, Myrian Beatriz Eiras das Neves and Antonio Carlos Magalhães da Silva
November/2011     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Economia, Volume 68, Issue 3, Jul-Sep, 2014, Pages 337-362.


259.  The Impact of Monetary Policy on the Exchange Rate: puzzling evidence from three emerging economies  
Emanuel Kohlscheen
November/2011     Abstract     Text

* Published, with extensions, in the Journal of International Money and Finance, Volume 44, June 2014, Pages 69-96.


258.  Bancos Oficiais e Crédito Direcionado – o que diferencia o mercado de crédito brasileiro?  
Eduardo Luis Lundberg
November/2011     Abstract     Text

257.  Cooperativas de Crédito: taxas de juros praticadas e fatores de viabilidade  
Clodoaldo Aparecido Annibal and Sérgio Mikio Koyama
November/2011     Abstract     Text

256.  The Self-insurance Role of International Reserves and the 2008-2010 Crisis  
Antonio Francisco A. Silva Jr
November/2011     Abstract     Text

255.  An Empirical Analysis of the External Finance Premium of Public Non-Financial Corporations in Brazil  
Fernando N. de Oliveira and Alberto Ronchi Neto
November/2011     Abstract     Text

254.  Macroprudential Regulation and the Monetary Transmission Mechanism  
Pierre-Richard Agénor and Luiz A. Pereira da Silva
November/2011     Abstract     Text

253.  Bank Efficiency and Default in Brazil: Causality Tests  
Benjamin M. Tabak, Giovana L. Craveiro and Daniel O. Cajueiro
October/2011     Abstract     Text

252.  Comparação da Eficiência de Custo para BRICs e América Latina  
Lycia M. G. Araujo, Guilherme M. R. Gomes, Solange M. Guerra and Benjamin M. Tabak
September/2011     Abstract     Text

251.  Um Exame sobre como os Bancos Ajustam seu Índice de Basileia no Brasil  
Leonardo S. Alencar
August/2011     Abstract     Text

250.  Recolhimentos Compulsórios e o Crédito Bancário Brasileiro  
Paulo Evandro Dawid and Tony Takeda
August/2011     Abstract     Text

249.  Directed Clustering Coefficient as a Measure of Systemic Risk in Complex Banking Networks  
Benjamin M. Tabak, M. Takami, J. M. C. Rocha and Daniel O. Cajueiro
August/2011     Abstract     Text

248.  Financial Regulation and Transparency of Information: first steps on new land  
Helder Ferreira de Mendonça, Délio José Cordeiro Galvão and Renato Falci Villela Loures
August/2011     Abstract     Text

247.  Forecasting the Yield Curve for the Euro Region  
Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and Alexandre B. Sollaci
August/2011     Abstract     Text

Published in Economics Letters, Volume 117, Issue 2, November 2012, Pages 513-516


246.  Impacto do Sistema Cooperativo de Crédito na Eficiência do Sistema Financeiro Nacional  
Michel Alexandre da Silva
August/2011     Abstract     Text

245.  Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito no Brasil  
Clodoaldo Aparecido Annibal and Sérgio Mikio Koyama
June/2011     Abstract     Text

244.  Profit, Cost and Scale Efficiency for Latin American Banks: Concentration-Performance Relationship  
Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro
May/2011     Abstract     Text

Published as: Systemically important banks and financial stability: The case of Latin America. In Journal of Banking & Finance, Volume 37, Issue 10, October 2013, Pages 3855–3866


243.  Economic Activity and Financial Institutional Risk: an empirical analysis for the Brazilian banking industry  
Helder Ferreira de Mendonça, Délio José Cordeiro Galvão and Renato Falci Villela Loures
May/2011     Abstract     Text

242.  Determinantes do Spread Bancário Ex-Post no Mercado Brasileiro  
José Alves Dantas, Otávio Ribeiro de Medeiros and Lúcio Rodrigues Capelletto
May/2011     Abstract     Text

241.  Macro Stress Testing of Credit Risk Focused on the Tails  
Ricardo Schechtman and Wagner Piazza Gaglianone
May/2011     Abstract     Text

* Published, with extensions, in the Journal of Financial Stability, Volume 8, Issue 3, September 2012, Pages 174-192.


240.  Fiscal Policy in Brazil through the Lens of an Estimated DSGE Model  
Fabia A. de Carvalho and Marcos Valli
April/2011     Abstract     Text

239.  SAMBA: Stochastic Analytical Model with a Bayesian Approach  
Marcos R. de Castro, Solange N. Gouvea, André Minella, Rafael C. dos Santos and Nelson F. Souza-Sobrinho
April/2011     Abstract     Text

238.  Choques não Antecipados de Política Monetária e a Estrutura a Termo das Taxas de Juros no Brasil  
Fernando N. de Oliveira and Leonardo Ramos
April/2011     Abstract     Text

237.  Capital Regulation, Monetary Policy and Financial Stability  
Pierre-Richard Agénor, K. Alper and Luiz A. Pereira da Silva
April/2011     Abstract     Text

236.  Optimal costs of sovereign default  
Leonardo Pio Perez
April/2011     Abstract     Text

235.  Revisiting Bank Pricing Policies in Brazil: evidence from loan and deposit markets  
Leonardo S. Alencar
March/2011     Abstract     Text

Published, in Spanish, in Ensayos Económicos, Volume 67, December 2012, Pages 35-71.


234.  Cyclical Effects of Bank Capital Requirements with Imperfect Credit Markets  
Pierre-Richard Agénor and Luiz A. Pereira da Silva
January/2011     Abstract     Text

233.  Too Big to Fail Perception by Depositors: an empirical investigation  
Raquel de F. Oliveira, Rafael F. Schiozer and Lucas A. B. de C. Barros
January/2011     Abstract     Text

232.  Modeling Default Probabilities: the case of Brazil  
Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and A. Luduvice
January/2011     Abstract     Text

* Published in Modeling default probabilities: The case of Brazil Original Research Article Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 21, Issue 4, October 2011, Pages 513-534 Benjamin M. Tabak, André Victor D. Luduvice, Daniel O. Cajueiro


231.  Capital Requirements and Business Cycles with Credit Market Imperfections  
Pierre-Richard Agénor, K. Alper and L. Pereira da Silva
January/2011     Abstract     Text

 2010 top
230.  Is Inflation Persistence Over?  
Fernando N. de Oliveira and Myrian Petrassi
December/2010     Abstract     Text

229.  Financial Fragility in a General Equilibrium Model: the Brazilian case  
Benjamin M. Tabak, Daniel O. Cajueiro and Dimas M. Fazio
December/2010     Abstract     Text

Published in Annals of Finance, August 2013, Volume 9, Issue 3, pp 519-541


228.  Forecasting Brazilian Inflation Using a Large Data Set  
Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo
December/2010     Abstract     Text

227.  Uma Nota sobre Erros de Previsão da Inflação de Curto Prazo  
Emanuel Kohlscheen
November/2010     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Economia, Volume 66, Issue 3, September 2012, Pages 289-297.


226.  A Macro Stress Test Model of Credit Risk for the Brazilian Banking Sector  
Francisco Vazquez, Benjamin M. Tabak and Marcos Souto
November/2010     Abstract     Text

225.  Expectativas Inflacionárias e Inflação Implícita no Mercado Brasileiro  
Flávio de Freitas Val, Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Marcelo Verdini Maia
November/2010     Abstract     Text

224.  Emerging Floaters: pass-throughs and (some) new commodity currencies  
Emanuel Kohlscheen
November/2010     Abstract     Text

* Published in Journal of International Money and Finance, Volume 29, Issue 8, December 2010, Pages 1580-1595.


223.  Forecasting the Yield Curve with Linear Factor Models  
Marco Shinobu Matsumura, Ajax Reynaldo Bello Moreira and José Valentim Machado Vicente
November/2010     Abstract     Text

222.  O Comportamento Cíclico do Capital dos Bancos Brasileiros  
R. A. Ferreira, A. C. Noronha, B. M. Tabak and D. O. Cajueiro
November/2010     Abstract     Text

221.  Financial Instability and Credit Constraint: Evidence from the Cost of Bank Financing  
Bruno S. Martins
November/2010     Abstract     Text

220.  Eficiência Bancária e Inadimplência: Testes de Causalidade  
Benjamin M. Tabak, Giovana L. Craveiro and Daniel O. Cajueiro
October/2010     Abstract     Text  Texto completo

219.  The Brazilian Interbank Network Structure and Systemic Risk  
Edson Bastos e Santos and Rama Cont
October/2010     Abstract     Text

218.  The Role of Interest Rates in the Brazilian Business Cycle  
Nelson F. Souza Sobrinho
October/2010     Abstract     Text

* Published in Brazilian Review of Economics, vol. 65, no. 3, pp. 315-336, July/Sep. 2011


217.  Financial Stability and Monetary Policy - The Case of Brazil  
Benjamin M. Tabak, Marcela T. Laiz and Daniel O. Cajueiro
October/2010     Abstract     Text

216.  Cyclical Effects of Bank Capital Buffers with Imperfect Credit Markets: International Evidence  
A. R. Fonseca, F. González and L. Pereira da Silva
October/2010     Abstract     Text

215.  The Effects of Loan Portfolio Concentration on Brazilian Banks' Return and Risk  
Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio and Daniel O. Cajueiro
October/2010     Abstract     Text

* Published in The effects of loan portfolio concentration on Brazilian banks’ return and risk Original Research Article Journal of Banking & Finance, Volume 35, Issue 11, November 2011, Pages 3065-3076 Benjamin M. Tabak, Dimas M. Fazio, Daniel O. Cajueiro


214.  Do Inflation-linked Bonds Contain Information about Future Inflation?  
José Valentim Machado Vicente and Osmani Teixeira de Carvalho Guillen
October/2010     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Economia, vol. 67, no. 2, p. 251-260, Apr-Jun 2013


213.  Estimation of Economic Capital Concerning Operational Risk in a Brazilian Banking Industry Case  
Helder Ferreira de Mendonça, Délio José Cordeiro Galvão and Renato Falci Villela Loures
October/2010     Abstract     Text

212.  The Natural Rate of Unemployment in Brazil, Chile, Colombia and Venezuela: Some Results and Challenges  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
September/2010     Abstract     Text

211.  Pessimistic Foreign Investors and Turmoil in Emerging Markets: the case of Brazil in 2002  
Sandro C. Andrade and Emanuel Kohlscheen
August/2010     Abstract     Text

210.  Determinants of Bank Efficiency: the Case of Brazil  
Patricia Tecles and Benjamin M. Tabak
May/2010     Abstract     Text

* Published in Determinants of bank efficiency: The case of Brazil Original Research Article European Journal of Operational Research, Volume 207, Issue 3, 16 December 2010, Pages 1587-1598 Patricia Langsch Tecles, Benjamin M. Tabak


209.  Produção Industrial no Brasil: uma Análise de Dados em Tempo Real  (Portuguese)
Rafael Tiecher Cusinato, André Minella and Sabino da Silva Pôrto Júnior
May/2010     Abstract     Text

Published in Economia Aplicada, vol. 17, n. 1, 2013, pp. 49-70


208.  Correlação de Default: uma Investigação Empírica de Créditos de Varejo no Brasil  (Portuguese)
Antonio Carlos Magalhães da Silva, Arnildo da Silva Correa, Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves
May/2010     Abstract     Text

207.  Brazilian Strategy for Managing the Risk of Foreign Exchange Rate Exposure During a Crisis  
Antonio Francisco A. Silva Jr.
April/2010     Abstract     Text

206.  Fluctuation Dynamics in US Interest Rates and the role of Monetary Policy  
Daniel Oliveira Cajueiro and Benjamin M. Tabak
April/2010     Abstract     Text

* Published in Finance Research Letters, Volume 7, Issue 3, September 2010, Pages 163-169.


205.  Model selection, Estimation and Forecasting in VAR Models with Short-run and Long-run Restrictions  
George Athanasopoulos, Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, João Victor Issler and Farshid Vahid
April/2010     Abstract     Text

* Published in Journal of Econometrics 164 (2011) 116–129.


204.  Fiscal and Monetary Policy Interaction: a Simulation Based Analysis of a Two-country New Keynesian DSGE Model with Heterogeneous Households  
Marcos Valli and Fabia A. de Carvalho
April/2010     Abstract     Text

203.  Hiato do Produto e PIB no Brasil: uma Análise de Dados em Tempo Real  (Portuguese)
Rafael Tiecher Cusinato, André Minella and Sabino da Silva Pôrto Júnior
April/2010     Abstract     Text

Output Gap and GDP in Brazil: a Real-time Data Analysis  
Rafael Tiecher Cusinato, André Minella and Sabino da Silva Pôrto Júnior
April/2010     Abstract     Text

* Published in Empirical Economics, vol. 44, no. 3, pp. 1113-1127, June 2013, under the title Output gap in Brazil: a real-time data analysis.


202.  Considerações sobre a Atuação do Banco Central na Crise de 2008  (Portuguese)
Mário Mesquita and Mario Torós
March/2010     Abstract     Text

201.  Efeitos da Globalização na Inflação Brasileira  (Portuguese)
Rafael Santos and Márcia S. Leon
January/2010     Abstract     Text

 2009 top
200.  Evolution of Bank Efficiency in Brazil: A DEA Approach  
Roberta B. Staub, Geraldo Souza and Benjamin M. Tabak
December/2009     Abstract     Text

* Published in Evolution of bank efficiency in Brazil: A DEA approach, European Journal of Operational Research, Volume 202, Issue 1, 1 April 2010, Pages 204-213.


199.  Delegated Portfolio Management and Risk Taking Behavior  
José Luiz Barros Fernandes, Juan Ignacio Peña and Benjamin Miranda Tabak
December/2009     Abstract     Text

* Published in The European Journal of Finance, Volume 16, Issue 4, June 2010, Pages 353-372.


198.  Impacto dos Swaps Cambiais na Curva de Cupom Cambial: uma análise segundo a regressão de componentes principais  (Portuguese)
Alessandra Pasqualina Viola, Margarida Sarmiento Gutierrez, Octávio Bessada Lion and Cláudio Henrique Barbedo
November/2009     Abstract     Text

197.  Forecasting the Yield Curve for Brazil  
Daniel O. Cajueiro, Jose A. Divino and Benjamin M. Tabak
November/2009     Abstract     Text

196.  The role of macroeconomic variables in sovereign risk  
Marcos S. Matsumura and José Valentim Vicente
October/2009     Abstract     Text

195.  From Default Rates to Default Matrices: a complete measurement of Brazilian banks' consumer credit delinquency  
Ricardo Schechtman
October/2009     Abstract     Text

Published, with modifications, in the Journal of Financial Stability, Volume 9, Issue 4, December 2013, Pages 460-474


194.  Testes de contágio entre sistemas bancários - A crise do subprime  (Portuguese)
Benjamin M. Tabak and Manuela M. de Souza
September/2009     Abstract     Text

193.  Loss Given Default: um estudo sobre perdas em operações prefixadas no mercado brasileiro  (Portuguese)
Antonio Carlos Magalhães da Silva, Jaqueline Terra Moura Marins and Myrian Beatriz Eiras das Neves
September/2009     Abstract     Text

192.  Inadimplência do Setor Bancário Brasileiro: uma avaliação de suas medidas  (Portuguese)
Clodoaldo Aparecido Annibal
September/2009     Abstract     Text

191.  Concentração e Inadimplência nas Carteiras de Empréstimos dos Bancos Brasileiros  (Portuguese)
Patricia L. Tecles, Benjamin M. Tabak and Roberta B. Staub
September/2009     Abstract     Text

190.  Concentração Bancária, Lucratividade e Risco Sistêmico: uma abordagem de Contágio Indireto  (Portuguese)
Bruno Silva Martins and Leonardo S. Alencar
September/2009     Abstract     Text

189.  Linking Financial and Macroeconomic Factors to Credit Risk Indicators of Brazilian Banks  
Marcos Souto, Benjamin M. Tabak and Francisco Vazquez
July/2009     Abstract     Text

188.  Pricing Asian Interest Rate Options with a Three-Factor HJM Model  
Claudio Henrique da Silveira Barbedo, José Valentim Machado Vicente and Octávio Manuel Bessada Lion
June/2009     Abstract     Text

187.  The Influence of Collateral on Capital Requirements in the Brazilian Financial System: an approach through historical average and logistic regression on probability of default  
Alan Cosme Rodrigues da Silva, Antônio Carlos Magalhães da Silva, Jaqueline Terra Moura Marins, Myrian Beatriz Eiras da Neves and Giovani Antonio Silva Brito
June/2009     Abstract     Text

186.  Previsão da Curva de Juros: um modelo estatístico com variáveis macroeconômicas  (Portuguese)
André Luís Leite, Romeu Braz Pereira Gomes Filho and José Valentim Machado Vicente
May/2009     Abstract     Text

185.  Market Forecasts in Brazil: performance and determinants  
Fabia A. de Carvalho and André Minella
April/2009     Abstract     Text

* Published in the Journal of International Money and Finance, vol. 31, no. 6, pp. 1371-1391, Oct. 2012, with the title “Survey Forecasts in Brazil: A Prismatic Assessment of Epidemiology, Performance, and Determinants”


184.  Behavior Finance and Estimation Risk in Stochastic Portfolio Optimization  
José Luiz Barros Fernandes, Juan Ignacio Peña and Benjamin Miranda Tabak
April/2009     Abstract     Text

* Published in Applied Financial Economics, Volume 20, Issue 9, May 2010, Pages 719-738.


183.  Ganhos da Globalização do Capital Acionário em Crises Cambiais  (Portuguese)
Marcio Janot and Walter Novaes
April/2009     Abstract     Text

182.  Avaliação de Opções Americanas com Barreiras Monitoradas de Forma Discreta  (Portuguese)
Giuliano Carrozza Uzêda Iorio de Souza and Carlos Patrício Samanez
April/2009     Abstract     Text

181.  Monetary Channels in Brazil through the Lens of a Semi-Structural Model  
André Minella and Nelson F. Souza-Sobrinho
April/2009     Abstract     Text

* Published in Economic Modelling, vol. 30, no. 1, pp. 405-419, Jan. 2013


 2008 top
180.  A Class of Incomplete and Ambiguity Averse Preferences  
Leandro Nascimento and Gil Riella
December/2008     Abstract     Text

179.  Are Interest Rate Options Important for the Assessment of Interest Rate Risk?  
Caio Almeida and José Vicente
December/2008     Abstract     Text

* Published in Are Interest Rate Options Important for the Assessment of Interest Rate Risk? Journal of Banking and Finance, Vol. 33, 2009, 1376-1387.


178.  An Econometric Contribution to the Intertemporal Approach of the Current Account  
Wagner Piazza Gaglianone and João Victor Issler
December/2008     Abstract     Text

177.  Preference for Flexibility and Bayesian Updating  
Gil Riella
December/2008     Abstract     Text

176.  Fiat Money and the Value of Binding Portfolio Constraints  
Mário R. Páscoa, Myrian Petrassi and Juan Pablo Torres-Martínez
December/2008     Abstract     Text

* Published in Economic Theory: Volume 46, Issue 2 (2011), Page 189.


175.  Evaluating Asset Pricing Models in a Fama-French Framework  
Carlos Enrique Carrasco Gutierrez and Wagner Piazza Gaglianone
December/2008     Abstract     Text

174.  Foreign Exchange Market Volatility Information: An Investigation of Real-Dollar Exchange Rate  
Frederico Pechir Gomes, Marcelo Yoshio Takami and Vinicius Ratton Brandi
August/2008     Abstract     Text

173.  Exchange Rate Dynamics and the Relationship between the Random Walk Hypothesis and Official Interventions  
Eduardo José Araújo Lima and Benjamin Miranda Tabak
August/2008     Abstract     Text

172.  Combining Hodrick-Prescott Filtering with a Production Function Approach to Estimate Output Gap  
Marta Areosa
August/2008     Abstract     Text

171.  Modelos para a Utilização das Operações de Redesconto pelos Bancos com Carteira Comercial no Brasil  (Portuguese)
Sérgio Mikio Koyama and Márcio Issao Nakane
August/2008     Abstract     Text

170.  Política de Fechamento de Bancos com Regulador Não-Benevolente: Resumo e Aplicação  (Portuguese)
Adriana Soares Sales
July/2008     Abstract     Text

169.  Mensuração do Risco Sistêmico no Setor Bancário com Variáveis Contábeis e Econômicas  (Portuguese)
Lucio Rodrigues Capelletto, Eliseu Martins and Luiz João Corrar
July/2008     Abstract     Text

168.  An Integrated Model for Liquidity Management and Short-Term Asset Allocation in Commercial Banks  
Wenersamy Ramos de Alcântara
July/2008     Abstract     Text

167.  O Poder Discriminante das Operações de Crédito das Instituições Financeiras Brasileiras  (Portuguese)
Clodoaldo Aparecido Annibal
July/2008     Abstract     Text

166.  Testing Hyperinflation Theories Using the Inflation Tax Curve: A Case Study  
Fernando de Holanda Barbosa and Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
July/2008     Abstract     Text

165.  Avaliação de Opções de Troca e Opções de Spread Européias e Americanas  (Portuguese)
Giuliano Carrozza Uzêda Iorio de Souza, Carlos Patrício Samanez and Gustavo Santos Raposo
July/2008     Abstract     Text

164.  Foreign Banks' Entry and Departure: The Recent Brazilian Experience (1996-2006)  
Pedro Fachada
June/2008     Abstract     Text

163.  Searching for the Natural Rate of Unemployment in a Large Relative Price Shocks' Economy: the Brazilian Case  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
May/2008     Abstract     Text

162.  Balance Sheet Effects in Currency Crises: Evidence from Brazil  
Marcio M. Janot, Márcio G. P. Garcia and Walter Novaes
April/2008     Abstract     Text

161.  Evaluating Value-at-Risk Models via Quantile Regressions  
Wagner P. Gaglianone, Luiz Renato Lima and Oliver Linton
February/2008     Abstract     Text

* Published in Journal of Business and Economic Statistics, Volume 29, Issue 1, January 2011, Pages 150-160.


160.  The Incidence of Reserve Requirements in Brazil: Do Bank Stockholders Share the Burden?  
Fabia A. de Carvalho and Cyntia F. Azevedo
February/2008     Abstract     Text

* Published in Journal of Applied Economics, Vol. XI, 2008, 61-90.


159.  Behavior and Effects of Equity Foreign Investors on Emerging Markets  
Barbara Alemanni and José Renato Haas Ornelas
February/2008     Abstract     Text

158.  Characterizing the Brazilian Term Structure of Interest Rates  
Osmani T. Guillen and Benjamin M. Tabak
February/2008     Abstract     Text

* Published in International Journal of Monetary Economics and Finance, Vol. 2, No. 2 (January 2009), 103-114.


 2007 top
157.  Is the Investment-Uncertainty Link Really Elusive? The Harmful Effects of Inflation Uncertainty in Brazil  
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
December/2007     Abstract     Text

156.  Escolha do Banco e Demanda por Empréstimos: um Modelo de Decisão em Duas Etapas Aplicado para o Brasil  (Portuguese)
Sérgio Mikio Koyama and Márcio I. Nakane
December/2007     Abstract     Text

155.  Does Curvature Enhance Forecasting?  
Caio Almeida, Romeu Gomes, André Leite and José Vicente
December/2007     Abstract     Text

154.  Identification of Monetary Policy Shocks in the Brazilian Market for Bank Reserves  
Adriana Soares Sales and Maria Tannuri-Pianto
December/2007     Abstract     Text

153.  Aplicação da Amostragem por Importância à Simulação de Opções Asiáticas Fora do Dinheiro  (Portuguese)
Jaqueline Terra Moura Marins
December/2007     Abstract     Text

152.  Demand for Foreign Exchange Derivatives in Brazil: Hedge or Speculation  
Fernando N. de Oliveira and Walter Novaes
December/2007     Abstract     Text

151.  Building Confidence Intervals with Block Bootstraps for the Variance Ratio Test of Predictability  
Eduardo José Araújo Lima and Benjamin Miranda Tabak
November/2007     Abstract     Text

150.  A Probabilistic Approach for Assessing the Significance of Contextual Variables in Nonparametric Frontier Models: an Application for Brazilian Banks  
Roberta Blass Staub and Geraldo da Silva e Souza
October/2007     Abstract     Text

149.  Joint Validation of Credit Rating PDs under Default Correlation  
Ricardo Schechtman
October/2007     Abstract     Text

148.  Um Modelo de Fatores Latentes com Variáveis Macroeconômicas para a Curva de Cupom Cambial  (Portuguese)
Felipe Pinheiro, Caio Almeida and José Vicente
October/2007     Abstract     Text

147.  Explaining Bank Failures in Brazil: Micro, Macro and Contagion Effects (1994-1998)  
Adriana Soares Sales and Maria Eduarda Tannuri-Pianto
October/2007     Abstract     Text

146.  Movimentos da Estrutura a Termo e Critérios de Minimização do Erro de Previsão em um Modelo Paramétrico Exponencial  (Portuguese)
Caio Almeida, Romeu Gomes, André Leite and José Vicente
October/2007     Abstract     Text

145.  The Stability-Concentration Relationship in the Brazilian Banking System  
Benjamin Miranda Tabak, Solange Maria Guerra, Eduardo José Araújo Lima and Eui Jung Chang
October/2007     Abstract     Text

* Published in Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 18, Issue 4, October 2008, Pages 388-397


144.  The Effect of Bid-Ask Prices on Brazilian Options Implied Volatility: A Case Study of Telemar Call Options  
Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Eduardo Facó Lemgruber
October/2007     Abstract     Text

143.  Price Rigidity in Brazil: Evidence from CPI Micro Data  
Solange Gouvea
September/2007     Abstract     Text

142.  Análise da Coerência de Medidas de Risco no Mercado Brasileiro de Ações e Desenvolvimento de uma Metodologia Híbrida para o Expected Shortfall  (Portuguese)
Alan Cosme Rodrigues da Silva, Eduardo Facó Lemgruber, José Alberto Rebello Baranowski and Renato da Silva Carvalho
August/2007     Abstract     Text

141.  Forecasting Bonds Yields in the Brazilian Fixed Income Market  
Jose Vicente and Benjamin M. Tabak
August/2007     Abstract     Text

* Published in International Journal of Forecasting, Volume 24, Issue 3, July-September 2008, Pages 490-497.


140.  Inflation Targeting, Credibility and Confidence Crises  
Aloisio Araujo and Rafael Santos
August/2007     Abstract     Text

139.  Selection of Optimal Lag Length in Cointegrated VAR Models with Weak Form of Common Cyclical Features  
Carlos Enrique Carrasco Gutiérrez, Reinaldo Castro Souza and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén
June/2007     Abstract     Text

* Published in Brazilian Review of Econometrics, Vol. 29, n. 1, pp. 59-78 (May, 2009)


138.  Forecasting Exchange Rate Density using Parametric Models: The Case of Brazil*  
Marcos M. Abe, Eui J. Chang and Benjamin M. Tabak
May/2007     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Finanças, Vol. 5, no. 1, pp. 29-39 (2007)


137.  Monetary Policy Design under Competing Models of Inflation Persistence  
Solange Gouvea and Abhijit Sen Gupta
May/2007     Abstract     Text

136.  Identifying Volatility Risk Premium from Fixed Income Asian Options  
Caio Ibsen R. Almeida and José Valentim M. Vicente
May/2007     Abstract     Text

135.  Evaluation of Default Risk for The Brazilian Banking Sector  
Marcelo Y. Takami and Benjamin M. Tabak
May/2007     Abstract     Text

134.  Amostragem Descritiva no Apreçamento de Opções Européias através de Simulação Monte Carlo: o Efeito da Dimensionalidade e da Probabilidade de Exercício no Ganho de Precisão  (Portuguese)
Eduardo Saliby, Sergio Luiz Medeiros Proença de Gouvêa and Jaqueline Terra Moura Marins
April/2007     Abstract     Text

133.  A New Proposal for Collection and Generation of Information on Financial Institutions' Risk: the case of derivatives*  
Gilneu F. A. Vivan and Benjamin M. Tabak
March/2007     Abstract     Text

* Published in Journal of Derivatives & Hedge Funds (2007) 13, 147–169. doi:10.1057/palgrave.jdhf.1850061


132.  Credit Risk Monte Carlos Simulation Using Simplified Creditmetrics' Model: the joint use of importance sampling and descriptive sampling  
Jaqueline Terra Moura Marins and Eduardo Saliby
March/2007     Abstract     Text

131.  Long-Range Dependence in Exchange Rates: the case of the European Monetary System  
Sergio Rubens Stancato de Souza, Benjamin M. Tabak and Daniel O. Cajueiro
January/2007     Abstract     Text

* Published in International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 11, No. 2 (March 2008), 199-223.


130.  The role of banks in the Brazilian Interbank Market: Does bank type matter?  
Daniel O. Cajueiro and Benjamin M. Tabak
January/2007     Abstract     Text

129.  Brazil: taming inflation expectations  
Afonso S. Bevilaqua, Mário Mesquita and André Minella
January/2007     Abstract     Text

* Published in in Bank for International Settlements (ed.), “Transmission Mechanisms for Monetary Policy in Emerging Market Economies”, BIS Papers no. 35, Jan. 2008, pp. 139-158, and in Mello, Luiz de (ed.), “Monetary Policies and Inflation Targeting in Emerging Economies”, OECD, 2008, pp. 43-67


 2006 top
128.  Term Structure Movements Implicit in Option Prices  
Caio Ibsen R. Almeida and José Valentim M. Vicente
December/2006     Abstract     Text

127.  Uma Investigação Baseada em Reamostragem sobre Requerimentos de Capital para Risco de Crédito no Brasil  (Portuguese)
Ricardo Schechtman
December/2006     Abstract     Text

126.  Risk Premium: Insights Over The Threshold  
José L. B. Fernandes, Augusto Hasman and Juan Ignacio Peña
December/2006     Abstract     Text

125.  Herding Behavior by Equity Foreign Investors on Emerging Markets  
Barbara Alemanni and José Renato Haas Ornelas
December/2006     Abstract     Text

124.  The Dynamic Relationship between Stock Prices and Exchange Rates: evidence for Brazil*  
Benjamin M. Tabak
November/2006     Abstract     Text

* Published in International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 9, no. 8, pp. 1377-1396 (2006)


123.  A Neoclassical Analysis of the Brazilian "Lost-Decades"  
Flávia Mourão Graminho
November/2006     Abstract     Text

122.  Nonlinear Mechanisms of the Exchange Rate Pass-Through: a Phillips curve model with threshold for Brazil  
Arnildo da Silva Correa and André Minella
November/2006     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Economia, vol. 64, no. 3, pp. 231-243 (July-September 2010).


121.  The Role of Consumer's Risk Aversion on Price Rigidity  
A. Lago Alves and Mirta N. S. Bugarin
November/2006     Abstract     Text

120.  Forecasting Interest Rates: an application for Brazil  
Eduardo J. A. Lima, Felipe Luduvice and Benjamin M. Tabak
October/2006     Abstract     Text

119.  A Central de Risco de Crédito no Brasil: uma análise de utilidade de informação  (Portuguese)
Ricardo Schechtman
October/2006     Abstract     Text

* Published in Journal of Financial Issues, Vol. II, No. 2, pp. 55-75, (2005)


118.  Contagion, Bankruptcy and Social Welfare Analysis in a Financial Economy with Risk Regulation Constraint  
Aloísio P. Araújo and José Valentim M. Vicente
October/2006     Abstract     Text

117.  An Analysis of Off-Site Supervision of Banks' Profitability, Risk and Capital Adequacy: a portfolio simulation approach applied to brazilian banks  
Theodore M. Barnhill, Marcos R. Souto and Benjamin M. Tabak
September/2006     Abstract     Text

116.  Out-Of-The_Money Monte Carlo Simulation Option Pricing: the join use of Importance Sampling and Descriptive Sampling  
Jaqueline Terra Moura Marins, Eduardo Saliby and Joséte Florencio do Santos
September/2006     Abstract     Text

115.  Myopic Loss Aversion and House-Money Effect Overseas: an experimental approach  
José L. B. Fernandes, Juan Ignacio Peña and Benjamin M. Tabak
September/2006     Abstract     Text

114.  The Inequality Channel of Monetary Transmission  
Marta Areosa and Waldyr Areosa
August/2006     Abstract     Text

113.  Investigação da Memória de Longo Prazo na Taxa de Câmbio no Brasil*  (Portuguese)
Sergio Rubens Stancato de Souza, Benjamin Miranda Tabak and Daniel O. Cajueiro
August/2006     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Economia, Vol. 60, no. 2 (Apr-Jul 2006)


112.  Interdependence and Contagion: an Analysis of Information Transmission in Latin America's Stock Markets  
Angelo Marsiglia Fasolo
July/2006     Abstract     Text

111.  Avaliação de Modelos de Exigência de Capital para Risco de Mercado do Cupom Cambial  (Portuguese)
Alan Cosme Rodrigues da Silva, João Maurício de Souza Moreira and Myriam Beatriz Eiras das Neves
July/2006     Abstract     Text

110.  Fatores de Risco e o Spread Bancário no Brasil  (Portuguese)
Fernando G. Bignotto and Eduardo Augusto de Souza Rodrigues
July/2006     Abstract     Text

109.  The Recent Brazilian Disinflation Process and Costs  
Alexandre A. Tombini and Sergio A. Lago Alves
June/2006     Abstract     Text

108.  O Efeito da Consignação em Folha nas Taxas de Juros dos Empréstimos Pessoais  (Portuguese)
Eduardo A. S. Rodrigues, Victorio Chu, Leonardo S. Alencar and Tony Takeda
June/2006     Abstract     Text

107.  Demand for Bank Services and Market Power in Brazilian Banking  
Márcio I. Nakane, Leonardo S. Alencar and Fabio Kanczuk
June/2006     Abstract     Text

Published, in Portuguese, as a chapter in the book Métodos quantitativos em defesa da concorrência e regulação econômica. Edited by E. Fiúza and R. Motta, Rio de Janeiro, IPEA, 2006, pages 255-293.


106.  Testing Nonlinearities Between Brazilian Exchange Rate and Inflation Volatilities  
Christiane R. Albuquerque and Marcelo S. Portugal
May/2006     Abstract     Text

105.  Representing Roomates' Preferences with Symmetric Utilities  
José Álvaro Rodrigues Neto
April/2006     Abstract     Text

104.  Extração de Informação de Opções Cambiais no Brasil  (Portuguese)
Eui Jung Chang and Benjamin Miranda Tabak
April/2006     Abstract     Text

103.  The Effect of Adverse Supply Shocks on Monetary Policy and Output  
Maria da Glória D. S. Araújo, Mirta Bugarin, Marcelo Kfoury Muinhos and Jose Ricardo C. Silva
April/2006     Abstract     Text

102.  Judicial Risk and Credit Market Performance: Micro Evidence from Brazil Payroll Loans  
Ana Carla A. Costa and João M. P. de Mello
April/2006     Abstract     Text

101.  Comparing equilibrium real interest rates: different approaches to measure Brazilian rates  
Marcelo Kfoury Muinhos and Márcio I. Nakane
March/2006     Abstract     Text

 2005 top
100.  Targets and Inflation Dynamics  
Sergio A. L. Alves and Waldyr D. Areosa
October/2005     Abstract     Text

99.  Adequação das Medidas de Valor em Risco na Formulação da Exigência de Capital para Estratégias de Opções no Mercado Brasileiro  (Portuguese)
Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Eduardo Facó Lemgruber
September/2005     Abstract     Text

98.  Capital Flows Cycle: Stylized Facts and Empirical Evidences for Emerging Market Economies  
Helio Mori and Marcelo Kfoury Muinhos
August/2005     Abstract     Text

97.  Finance and the Business Cycle: a Kalman Filter Approach with Markov Switching  
Ryan A. Compton and Jose Ricardo da Costa e Silva
August/2005     Abstract     Text

96.  O que é Estratégia: uma Abordagem Multiparadigmática para a Disciplina  (Portuguese)
Anthero de Moraes Meirelles
August/2005     Abstract     Text

95.  Comment on Market Discipline and Monetary Policy by Carl Walsh  
Maurício S. Bugarin and Fabia A. de Carvalho
April/2005     Abstract     Text

* Published in Oxford Economic Papers-New Series. Oxford Economic Press, Vol. 57, no. 4, pp. 732-739 (2005)


94.  Simulação Histórica Filtrada: Incorporação da Volatilidade ao Modelo Histórico de Cálculo de Risco para Ativos Não-Lineares  (Portuguese)
Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Gustavo Silva Araújo and Eduardo Facó Lemgruber
April/2005     Abstract     Text

93.  Avaliação de Métodos de Cálculo de Exigência de Capital para Risco Cambial*  (Portuguese)
Claudio H. da S. Barbedo, Gustavo S. Araújo, João Maurício S. Moreira and Ricardo S. Maia Clemente
April/2005     Abstract     Text

* Published in Revista Brasileira de Finanças, Vol. 3, no. 2 (Dec 2005)


92.  Steady State Analysis of an Open Economy General Equilibrium Model for Brazil  
Mirta Noemí Sataka Bugarin, Roberto de Goes Ellery Jr., Victor Gomes Silva and Marcelo Kfoury Muinhos
April/2005     Abstract     Text

 2004 top
91.  Credit Risk Measurement and the Regulation of Bank Capital and Provision Requirements in Brazil - A Corporate Analysis  
Ricardo Schechtman, Valéria Salomão Garcia, Sergio Mikio Koyama and Guilherme Cronemberger Parente
December/2004     Abstract     Text

90.  Bank Privatization and Productivity: Evidence for Brazil  
Márcio I. Nakane and Daniela B. Weintraub
December/2004     Abstract     Text

* Published, with revisions, in Journal of Banking and Finance, Vol. 29, nos. 8-9, pp. 2259-2289 (Aug-Sep 2005)


89.  O Mercado de Hedge Cambial no Brasil: Reação das Instituições Financeiras a Intervenções do Banco Central  (Portuguese)
Fernando N. de Oliveira
December/2004     Abstract     Text

88.  Ciclos Internacionais de Negócios: Uma Análise de Mudança de Regime Markoviano para Brasil, Argentina e Estados Unidos  (Portuguese)
Arnildo da Silva Correa and Ronald Otto Hillbrecht
December/2004     Abstract     Text

87.  Mercado de Crédito: Uma Análise Econométrica dos Volumes de Crédito Total e Habitacional no Brasil  (Portuguese)
Ana Carla Abrão Costa
December/2004     Abstract     Text

86.  Identificação do Fator Estocástico de Descontos e Algumas Implicações Sobre Testes de Modelos de Consumo  (Portuguese)
Fabio Araújo and João Victor Issler
May/2004     Abstract     Text

85.  Risk Premia for Emerging Markets Bonds: Evidence from Brazilian Government Debt, 1996-2002  
André Soares Loureiro and Fernando de Holanda Barbosa
May/2004     Abstract     Text

84.  Speculative Attacks on Debts and Optimum Currency Area: A Welfare Analysis  
Aloisio Araujo and Marcia Leon
May/2004     Abstract     Text

83.  Does Inflation Targeting Reduce Inflation? An Analysis for the OECD Industrial Countries  
Thomas Y. Wu
May/2004     Abstract     Text

82.  Carteiras de Opções: Avaliação de Metodologias de Exigência de Capital no Mercado Brasileiro  (Portuguese)
Claudio Henrique da Silveira Barbedo and Gustavo Silva Araújo
March/2004     Abstract     Text

81.  Bank Competition, Agency Costs and the Performance of the Monetary Policy  
Leonardo Soriano de Alencar and Márcio I. Nakane
January/2004     Abstract     Text

 2003 top
80.  Diferenças e Semelhanças entre Países da América Latina: Uma Análise de Markov Switching para os Ciclos Econômicos de Brasil e Argentina (Portuguese)
Arnildo da Silva Correa
October/2003     Abstract     Text

79.  Inclusão do Decaimento Temporal na Metodologia Delta-Gama para o Cálculo do VaR de Carteiras Compradas em Opções no Brasil* (Portuguese)
Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Gustavo Silva Araújo and Eduardo Facó Lemgruber
October/2003     Abstract     Text

* Published in Revista de Economia e Administração do IBMEC, Vol. 2, no. 3, (Jul-Sep 2003)


78.  Contornando os Pressupostos de Black & Scholes: Aplicação do Modelo de Precificação de Opções de Duan no Mercado Brasileiro (Portuguese)
Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Antonio Carlos Figueiredo and Eduardo Facó Lemgruber
October/2003     Abstract     Text

77.  Inflation Targeting in Brazil: Constructing Credibility under Exchange Rate Volatility*
André Minella, Paulo Springer de Freitas, Ilan Goldfajn and Marcelo Kfoury Muinhos
July/2003     Abstract     Text

* Published in Journal of International Money and Finance, Vol. 22, no. 7, pp. 1015-1040 (Dec 2003)

** Shorter and updated version of Working Paper no. 53


76.  Inflation Targeting in Emerging Market Economies*
Arminio Fraga, Ilan Goldfajn and André Minella
June/2003     Abstract     Text

* Published in Gertler, Mark, and Kenneth Rogoff (eds.), NBER Macroeconomics Annual 2003, Vol. 18, Cambridge, MA, MIT Press, pp. 365-400


75.  Brazil’s Financial System: Resilience to Shocks, no Currency Substitution, but Struggling to Promote Growth
Ilan Goldfajn, Katherine Hennings and Hélio Mori
Junho/2003     Resumo     Texto completo

74.  Aplicação do Modelo de Black, Derman & Toy à Precificação de Opções Sobre Títulos de Renda Fixa (Portuguese)
Octavio Manuel Bessada Lion, Carlos Alberto Nunes Cosenza and César das Neves
Maio/2003     Resumo     Texto completo

73.  Análise de componentes principais de dados funcionais - uma aplicação às estruturas a termo de taxas de juros (Portuguese)
Getúlio Borges da Silveira e Octavio Bessada
Maio/2003     Resumo     Texto completo

72.  O Prêmio pela Maturidade na Estrutura a Termo das Taxas de Juros Brasileiras* (Portuguese)
Ricardo D. Brito, Angelo José Mont’Alverne Duarte and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén
Maio/2003    Resumo   Texto completo

* Publicado na Revista de Econometria (Brazilian Review of Econometrics), Vol. 24, no. 1 (Maio 2004), com o título Overreaction of yield spreads and movements of Brazilian interest rates. Artigo Ganhador do prêmio Adriano Romariz Duarte, concedido pela Sociedade Brasileira de Econometria (SBE).


71.  On Shadow-Prices of Banks in Real-Time Gross Settlement Systems
Rodrigo Andrés de Souza Peñaloza
Abril/2003    Resumo   Texto completo

70.  Monetary Policy Surprises and the Brazilian Term Structure of Interest Rates*
Benjamin Miranda Tabak
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

* Uma versão resumida foi publicada no Journal of Policy Modeling, Volume 26, Issue 3, April 2004, Pages 283-287


69.  r-filters: a Hodrick-Prescott Filter Generalization
Fabio Araujo, Marta Baltar Moreira Areosa and José Alvaro Rodrigues Neto
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

68.  Real Balances in the Utility Function: Evidence for Brazil
Leonardo Soriano de Alencar and Márcio I. Nakane
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

67.  Avaliação de Métodos de Cálculo de Exigência de Capital para Risco de Mercado de Carteiras de Ações no Brasil* (Portuguese)
Gustavo S. Araújo, João Maurício S. Moreira and Ricardo S. Maia Clemente
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

* Publicado na RAC - Revista de Administração Contemporânea, Vol. 9, no. 2 (Abr-Jun 2005)


66.  A Taxa de Juros de Equilíbrio: uma Abordagem Múltipla (Portuguese)
Pedro Calhman de Miranda and Marcelo Kfoury Muinhos
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

65.  On the Information Content of Oil Future Prices
Benjamin Miranda Tabak
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

* Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 7, no. 1, (Jan-Mar 2003).


64.  Medium-Size Macroeconomic Model for the Brazilian Economy
Marcelo Kfoury Muinhos and Sergio Afonso Lago Alves
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

63.  Optimal Monetary Rules: The Case of Brazil
Charles Lima de Almeida, Marco Aurélio Peres, Geraldo da Silva e Souza and Benjamin Miranda Tabak
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

* Publicado na Applied Economic Letters, Vol. 10, (2003).


62.  Taxa de Juros e Concentração Bancária no Brasil (Portuguese)
Eduardo Kiyoshi Tonooka and Sérgio Mikio Koyama
Fevereiro/2003    Resumo   Texto completo

 2002 top
61.  O Uso de Dados de Alta Freqüência na Estimação da Volatilidade e do Valor em Risco para o Ibovespa* (Portuguese)
João Maurício de Souza Moreira and Eduardo Facó Lemgruber
Dezembro/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado na RBE - Revista Brasileira de Economia, Vol. 58, no. 1 (Jan-Mar 2004)


60.  Delegated Portfolio Management
Paulo Coutinho and Benjamin Miranda Tabak
Dezembro/2002       Resumo   Texto completo

59.  Os Preços Administrados e a Inflação no Brasil (Portuguese)
Francisco Marcos R. Figueiredo and Thaís Porto Ferreira
Dezembro/2002       Resumo   Texto completo

58.  The Random Walk Hypothesis and the Behavior of Foreign Capital Portfolio Flows: the Brazilian Stock Market Case
Benjamin Miranda Tabak
Dezembro/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado na Applied Financial Economics, Vol. 13, (2003).


57.  As Leis de Falência: uma Abordagem Econômica (Portuguese)
Aloisio Araujo
Dezembro/2002       Resumo   Texto completo

56.  Causality and Cointegration in Stock Markets: The Case of Latin America
Benjamin Miranda Tabak and Eduardo José Araújo Lima
Dezembro/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado na Brazilian journal of Business Economics, Vol. 3, no. 2, (Mai-Ago 2003).


55.  Componentes de Curto e Longo Prazo das Taxas de Juros no Brasil* (Portuguese)
Carlos Hamilton Vasconcelos Araújo and Osmani Teixeira de Carvalho de Guillén
Novembro/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado em Monetaria, Vol. XXVIII, no. 1 (Enero-Marzo 2005), com o título Tasas de cupón de cambio en Brasil: componentes de corto y largo plazos


54.  Stock Returns and Volatility
Benjamin Miranda Tabak and Solange Maria Guerra
Novembro/2002       Resumo   Texto completo

53.  Inflation Targeting in Brazil: Lessons and Challenges
André Minella, Paulo Springer de Freitas, Ilan Goldfajn and Marcelo Kfoury Muinhos
Novembro/2002       Resumo   Texto completo

52.  Generalized Hyperbolic Distributions and Brazilian Data
José Fajardo and Aquiles Farias
Setembro/2002       Resumo   Texto completo

51.  Credit Channel with Sovereign Credit Risk: an Empirical Test 
Victorio Yi Tson Chu
Setembro/2002       Resumo   Texto completo

50.  Macroeconomic Coordination and Inflation Targeting in a Two-Country Model
Eui Jung Chang, Marcelo Kfoury Muinhos and Joanílio Rodolpho Teixeira
Setembro/2002       Resumo   Texto completo

49.  Desenvolvimento do Sistema Financeiro e Crescimento Econômico no Brasil: Evidências de Causalidade (Portuguese)
Orlando Carneiro de Matos
Setembro/2002       Resumo   Texto completo

48.  Should Government Smooth Exchange Rate Risk?*
Ilan Goldfajn and Marcos Antonio Silveira
Setembro/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado em Journal of Development Economics, Vol. 69, no. 2 (Dez 2002): 393-421.


47.  Indicadores Derivados de Agregados Monetários (Portuguese)
Fernando de Aquino Fonseca Neto and José Albuquerque Júnior
Setembro/2002     Resumo   Texto completo

46.  The Determinants of Bank Interest Spread in Brazil* 
Tarsila Segalla Afanasieff, Priscilla Maria Villa Lhacer and Márcio I. Nakane
Agosto/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado em Money Affairs, Vol. 15, no. 2 (Jul-Dez 2002): 183-207.


45.  Optimal Monetary Policy, Gains from Commitment, and Inflation Persistence
André Minella
Agosto/2002       Resumo   Texto completo

44.  Estrutura Competitiva, Produtividade Industrial e Liberação Comercial no Brasil* (Portuguese)
Pedro Cavalcanti Ferreira and Osmani Teixeira de Carvalho Guillén
Junho/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado na Revista Brasileira de Economia, Vol. 58, no. 4 (Out-Dez 2004)


43.  The Effects of the Brazilian ADRs Program on Domestic Market Efficiency* 
Benjamin Miranda Tabak and Eduardo José Araújo Lima
Junho/2002       Resumo   Texto completo

* Publicado em Journal of International Finance and Economics 2006, 3, p.114-134


42.  Modelo Estrutural com Setor Externo: Endogenização do Prêmio de Risco e do Câmbio(Portuguese)
Marcelo Kfoury Muinhos, Sérgio Afonso Lago Alves and Gil Riella
Junho/2002       Resumo   Texto completo

41.  Mudanças de Regime no Câmbio Brasileiro(Portuguese)
Carlos Hamilton V. Araújo and Getúlio B. da Silveira Filho
Junho/2002       Resumo   Texto completo

40.  Speculative Attacks on Debts, Dollarization and Optimum Currency Areas 
Aloisio Araujo and Marcia Leon
Abril/2002       Resumo   Texto completo

39.  Opções sobre Dólar Comercial e Expectativas a Respeito do Comportamento da Taxa de Câmbio (Portuguese)
Paulo Castor de Castro
Março/2002       Resumo   Texto completo

38.  Volatilidade Implícita e Antecipação de Eventos de Stress: um Teste para o Mercado Brasileiro (Portuguese)
Frederico Pechir Gomes
Março/2002       Resumo   Texto completo

37.  Monetary Policy in Brazil: Remarks on the Inflation Targeting Regime, Public Debt Management and Open Market Operations 
Luiz Fernando Figueiredo, Pedro Fachada and Sérgio Goldenstein
Março/2002       Resumo   Texto completo

36.  Can Emerging Markets Float? Should They Inflation Target? 
Barry Eichengreen
Fevereiro/2002       Resumo   Texto completo

 2001 top
35.  Uma Definição Operacional de Estabilidade de Preços   (Portuguese)
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
Dezembro/2001       Resumo   Texto completo

An Operational Definition of Price Stability 
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
Setembro/2002       Resumo   Texto completo

34.  Constrained Discretion and Collective Action Problems: Reflections on the Resolution of International Financial Crises 
Arminio Fraga and Daniel L. Gleizer
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

33.  Monetary Policy and Inflation in Brazil (1975-2000): a VAR Estimation* 
André Minella
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Revista Brasileira de Economia, Vol. 57, no.3, pp. 605-635 (Jul-Set 2003)


32.  Crises Cambiais e Ataques Especulativos no Brasil (Portuguese)
Mauro Costa Miranda
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

31.  Algumas Considerações Sobre a Sazonalidade no IPCA (Portuguese)
Francisco Marcos R. Figueiredo and Roberta Blass Staub
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

30.  Testing the Expectations Hypothesis in the Brazilian Term Structure of Interest Rates 
Benjamin Miranda Tabak and Sandro Canesso de Andrade
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Revista Brasileira de Finanças, Vol. 1, no. 1, (2003).


29.  Using a Money Demand Model to Evaluate Monetary Policies in Brazil 
Pedro H. Albuquerque and Solange Gouvea
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

28.  Regras Monetárias e Dinâmica Macroeconômica no Brasil: Uma Abordagem de Expectativas Racionais* (Portuguese)
Marco Antonio Bonomo and Ricardo D. Brito
Novembro/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Revista Brasileira de Economia, Vol. 56, no. 4 (Out-Dez 2002).


27.  Complementaridade e Fungibilidade dos Fluxos de Capitais Internacionais (Portuguese)
Carlos Hamilton Vasconcelos Araújo and Renato Galvão Flores Júnior
Setembro/2001       Resumo   Texto completo

26.  Inflation Targeting in an Open Financially Integrated Emerging Economy: the case of Brazil 
Marcelo Kfoury Muinhos
Agosto/2001       Resumo   Texto completo

25.  Inflation Targeting in Brazil: Reviewing Two Years of Monetary Policy 1999/00 
Pedro Fachada
Agosto/2001       Resumo   Texto completo

24.  Inflation Targeting in Brazil: Shocks, Backward-Looking Prices, and IMF Conditionality* 
Joel Bogdanski, Paulo Springer de Freitas, Ilan Goldfajn and Alexandre Antonio Tombini
Agosto/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado em Loayza, N. and Soto, R. (orgs.): Inflation Targeting: Design, Performance, Challenges, Santiago, Central Bank of Chile. pp 539-582.


23.  Os Efeitos da CPMF sobre a Intermediação Financeira (Portuguese)
Sérgio Mikio Koyama and Márcio I. Nakane
Julho/2001       Resumo   Texto completo

22.  Decentralized Portfolio Management 
Paulo Coutinho and Benjamin Miranda Tabak
Junho/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Revista Brasileira de Finanças, Vol. 1, no. 2, (2003).


21.  Os Impactos Econômicos da CPMF: Teoria e Evidência* (Portuguese)
Pedro H. Albuquerque
Junho/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado em Finanças Públicas: VI Prêmio Tesouro Nacional - 2001. Brasília: STN, 2002, pp 251-276.


20.  Credit Channel without the LM Curve* 
Victorio Y. T. Chu and Márcio I. Nakane
Maio/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 5, no. 1 (Jan-Mar 2001): 213-227.


19.  Uncovered Interest Parity with Fundamentals: A Brazilian Exchange Rate Forecast Model* 
Marcelo Kfoury Muinhos, Paulo Springer de Freitas and Fabio Araujo
Maio/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado em Mahadeva, L. e Sinclair, P. (orgs): Monetary Transmission in Diverse Economies, Cambridge University Press.


18.  A Simple Model for Inflation Targeting in Brazil* 
Paulo Springer de Freitas and Marcelo Kfoury Muinhos
Abril/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 6, no. 1 (Jan-Mar 2002): 31-48.


17.  Estimando o Produto Potencial Brasileiro: Uma Abordagem de Função de Produção (Portuguese)
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
Abril/2001       Resumo   Texto completo

Estimating Brazilian Potential Output: A Production Function Approach 
Tito Nícias Teixeira da Silva Filho
Agosto/2002       Resumo   Texto completo

16.  Avaliação das Projeções do Modelo Estrutural do Banco Central do Brasil para a Taxa de Variação do IPCA (Portuguese)
Sergio Afonso Lago Alves
Março/2001       Resumo   Texto completo

Evaluation of the Central Bank of Brazil Structural Model's Inflation Forecasts in an Inflation Targeting Framework 
Sergio Afonso Lago Alves
Julho/2001       Resumo   Texto completo

15.  Is it Worth Tracking Dollar/Real Implied Volatility? 
Sandro Canesso de Andrade and Benjamin Miranda Tabak
Março/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado na Economia Aplicada (Brazilian Journal of Applied Economics), Vol. 5, no. 3, (Jul-Set 2001).


14.  Evaluating Core Inflation Measures for Brazil 
Francisco Marcos Rodrigues Figueiredo
Março/2001       Resumo   Texto completo

13.  Modelos de Previsão de Insolvência Bancária no Brasil (Portuguese)
Marcio Magalhães Janot
Março/2001       Resumo   Texto completo

12.  A Test of Competition in Brazilian Banking* 
Márcio I. Nakane
Março/2001       Resumo   Texto completo

* Publicado em Estudos Econômicos, Vol. 32, no. 2, (Abr-Jun 2002): 203-224.


11.  A Note on the Efficient Estimation of Inflation in Brazil 
Michael F. Bryan and Stephen G. Cecchetti
Março/2001       Resumo   Texto completo

10.  Análise do Financiamento Externo a Uma Pequena Economia (Portuguese)
Carlos Halmiton Vasconcelos Araújo and Renato Galvão Flôres Júnior
Março/2001       Resumo   Texto completo

 2000 top
 
9.  Estimating Exchange Market Pressure and Intervention Activity 
Emanuel-Werner Kohlscheen
Novembro/2000       Resumo   Texto completo

8.  The Correlation Matrix of the Brazilian Central Bank's Standard Model for Interest Rate Market Risk 
José Alvaro Rodrigues Neto
Setembro/2000       Resumo   Texto completo

7.  Leading Indicators of Inflation for Brazil 
Marcelle Chauvet
Setembro/2000       Resumo   Texto completo

6.  Optimal Interest Rate Rules in Inflation Targeting Frameworks 
José Alvaro Rodrigues Neto, Fabio Araújo and Marta Baltar J. Moreira
Julho/2000       Resumo   Texto completo

5.  The Pass-through from Depreciation to Inflation: A Panel Study 
Ilan Goldfajn and Sérgio Ribeiro da Costa Werlang
Julho/2000       Resumo   Texto completo

4.  An Information Theory Approach to the Aggregation of Log-Linear Models* 
Pedro H. Albuquerque
Julho/2000       Resumo   Texto completo

* Publicado no Journal of Applied Econometrics, Vol. 18, no. 6 (Nov 2003)


3.  Private Sector Participation: A Theoretical Justification of the Brazilian Position 
Sérgio Ribeiro da Costa Werlang
Julho/2000       Resumo   Texto completo

2.  Política Monetária e Supervisão do Sistema Financeiro Nacional no Banco Central do Brasil (Portuguese)
Eduardo Lundberg
Julho/2000       Resumo   Texto completo

Monetary Policy and Banking Supervision Functions on the Central Bank 
Eduardo Lundberg
Julho/2000       Resumo   Texto completo

1.  Implementing Inflation Targeting in Brazil 
Joel Bogdanski, Alexandre Antonio Tombini and Sérgio Ribeiro da Costa Werlang
Julho/2000       Resumo   Texto completo